Synthèse hebdo du 28 décembre 2009

28 décembre 2009

C'est fait!

C'est fait! Le cac s'est estirpé de sa zone de congestion de 4 mois.

On pourra dire que cette période de fêtes n'est que peu significative, que les volumes sont rachitiques sur ce mouvement haussier. Certes, tout cela est vrai. Mais nous sommes passés au delà de 3920 pts...

Pour un investisseur dans la tendance, le signal est clair. On peut toujours à se poser des questions sur la viabilité, la force, la possible durée etc...Restons simple. La fin d'année et le peu de volumes n'incitent effectivement pas à imaginer un mouvement de grande ampleur. Cependant mes indicateurs RSI et Advance decline valident la hausse et on peut sans se torturer l'esprit donner un objectif de 400 points soit un niveau 4300 pts. Pas d'envergure donc mais réalisable et bon à prendre.

Il ne reste plus qu'à  valider le mouvement sur une bougie hebdo. Et là, il faut bien reconnaitre qu'l nous reste encore 2 jours à faire.

Les différentes mm 30 sont toujours bien orientées, séparées par 130 points, ce qui laisse le temps de voir venir.

En support, on trouve dans l'ordre:

- les 3920 pts

- la mm30 pondérée à 3720 pts

- le trend haussier à 3600 pts

Malgré 4 mois de "latéralisation", la tendance est toujours nettement haussière.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 21 décembre 2009

21 décembre 2009

Belle forme!

Il s'en passe des choses en 3 semaines!

Nous avons laissé un cac au RSI craquant, un Nyse à l' AD vacillant et pourtant...

Il faut bien reconnaitre que le marché montre une volonté ferme de se maintenir dans les cours proches de 3800 pts.

On voit que le RSI s'est arraché de la zone critique et tente sur le fil du rasoir de rester au dessus de son trend haussier.

L'advance decline est reparti à la hausse au milieu de son trend haussier.

Sur le NYSE, l'advance decline est pour sa part parti sur des plus hauts.

Les personnes qui voyaient le marché baissier il y a quelques semaines devront encore attendre un peu. Les éléments de ces 3 dernières semaines montrent que le marché parisien pourrait trouver la vigueur pour  passer sur des plus hauts.

Tout est permis au dessus de 3600 pts...même d'aller tutoyer les 4200-4300 pts.

Bonne semaine

BArra

Synthèse hebdo du 30 novembre 2009

30 novembre 2009

Changement de portage!

Une belle dérive du marché se met en place depuis maintenant trois mois. Cet évènement n'est pas neutre pour les diffférents indicateurs que je suis.

- La configuration est plaide toujours pour la hausse. Les mm30 pondérée et std ne semblent que peu affectées par ce mouvement latéral et poursuive leur chemin parallèlement au canal haussier.  Ce dernier est d'ailleurs maintenant au delà de 3500 pts pour éventuellement soutenir les cours. La rupture de ce canal serait le premier signe tangible d'un processus de fin de hausse.

- L'advance decline a corrigé, ce n'est pas une surprise. Il est cependant toujours bien installé dans son trend haussier.

- Le RSI marque par contre un premier signal d'alerte. Il vient de rompre son canal haussier. Cependant il est toujours supérieur à 50. Cet élément semble vouloir montrer que nous quittons maintenant l'élan haussier qui est né au mois de mars. Cela ne veut pas dire que nous allons repartir à la baisse mais que nous allons nous retrouver dans une dynamique différente: une consolidation, une dérive latérale ou alors une hausse avec une pente plus faible.

- Les volumes ne semblent plus montrer le même engouement pour les phases de hausse du marché. Un petit coup d'oeil à l'OBV montre d'ailleurs que ce dernier sature un peu.

Enfin, jetons un petit coup d'oeil au marché US qui est plus véloce grace à la chute du dollars.

Analyse hebdomadaire : Synthèse hebdo du 30 novembre 2009 (30/11/09)

Synthèse hebdo du 23 novembre 2009

23 novembre 2009

Rien de nouveau!

Rien de nouveau effectivement entre la semaine dernière et ce lundi. Nous sommes exactement dans la même situation:

- des cours dans le même range

- un advance decline scotché sur le haut de son canal haussier

- un RSI bloqué par un trend baissier

Difficile de se prononcer actuellement, nous saurons très rapidement maintenant de quoi seront faites les prochaines semaines. Les niveaux fatidiques n'ont pas changé. Wait and see!

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 16 novembre 2009

16 novembre 2009

Pousse toujours!

Le signal est ici nettement plus clair avec une divergence en cours entre le DJ et l'advance decline.

Pour S Weinstein c'est un élément à prendre en compte et qui doit nous porter à la prudence à ce niveau.

Nous devrons d'autant plus être prudents que ces signaux sont en hebdo et s'ils  sont confirmés auront une implication forte  et qu'ils se retrouvent également sur le daily.

Les volumes  du DJ sont également inquiétants à terme de qq semaines.

Je ne peux donc plus plaider actuellement pour une hausse la fleur au fusil certains éléments plaident maintenant clairement pour une consolidation "plus longue"...

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 9 novembre 2009

9 novembre 2009

C'est reparti?

Un beau rebond s'est dessiné la semaine dernière. Tous les indicateurs ont de fait suivi le mm chemin montrant ainsi une certaine validité de ce dernier. L'AD est franchement reparti à la hausse, le RSI a parfaitement rebondi sur la base de son canal haussier.

Les principaux supports et mm ont à peine été touché par ce mouvement de correction. Les moyennes mobiles ne semblent d'ailleurs pas s'en émouvoir. Nous avons une mm30 pondérée à 3586 pts et une mm30 std qui arrive maintenant à 3460 pts.

Seul bémol, mais qui est de taille, les volumes de la semaine dernière ont été étriqués...ne validant pas un élan acheteur fort. On pourrait donc s'attendre à un nouvel appui sur un point bas.

Quoi qu'il en soit, la dynamique du rebond initial est toujours présente tant que nous sommes au dessus de 3530 pts. Profitons-en!

Dans une stratégie d'investissement, ceux qui ont profité de ce retour entre 3500 et 3600 pts pour renforcer leurs positions ont bien fait. La maitresse de maison pourrait cependant repasser les plats! Wait and see.

Une chose est sûre, contrairement à ce que l'on peut entendre ou lire sur les forums, la configuration haussière est actuellement saine et donne de nombreux gages de pérennité.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 2 novembre 2009

2 novembre 2009

En voilà de la belle consolidation!

Très belle bougie rouge, inconnue depuis le début du rebond. Il est très clair que les marchés avaient besoin de souffler.

Nous sommes cependant bien loin de la fin du monde avec plusieurs supports à cette baisse.

- Sur les cours tout d'abord: support à 3530 pts

mm30 pondérée à 3560 pts

support majeur à 3400 pts

mm30 std à 3430 pts confondus avec le bas du canal haussier

Nous sommes dans des configurations quasi identiques sur les indices US malgrè une rupture des canaux haussier à la baisse.

- L'advance decline s'est repris cette semaine, restant au dessus de son canal ascendant.

- Le RSI long terme arrive sur un support (cependant cassé sur les indices US). La rupture de ce canal haussier qui a mené la danse du RSI lors du rebond est très importante. En effet elle marquerait la fin de la période de rebond pour une nouvelle période. Mais nous n'en sommes pas là.

- Les volumes sont inquiétant, comme lors de la dernière consolidation, ils augmentent marquant ainsi une certaine distribution. C'est le seul point qui m'inquiète vraiment.

Bref, nous sommes toujours dans la dynamique du rebond initial tant que nous sommes au dessus de 3530 pts.

La rupture de ce seuil nous laisserait dans une phase haussière MT-LT mais certainement dans une dynamique différente ( hausse plus tranquille, consolidation latérale ou préparation d'une phase 3 de weinstein).

Sous 3400 pts "big trouble" pour reprendre une expression de Stan Weinstein. 

Voilà, je rappelle que ces synthèses n'ont pas vocation à découvrir le futur mais à trouver de grandes orientations avec les indicateurs de Stan Weinstein. 

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 26 octobre 2009

26 octobre 2009

En voie de consolidation?

Petite synthèse intermédiaire...

Lundi dernier, je vous faisais part de mon impression d'une proche consolidation, le timing ne semble pour l'instant pas trop mauvais puisqu'elle parait se mettre en place actuellement(en tous cas meilleur que ceux qui nous annoncent la baisse depuis 3 mois...). Les divergences hebdo sur le RSI et le MACD sont ainsi viabilisées. Cette correction devrait ainsi avoir un peu plus d'ampleur que la dernière du mois dernier. Cependant, il faut boire frais:

- Les mm ne bronchent pas d'un poil

- la mm30 pondérée est en soutien du premier support hebdo à 3530 pts

- la mm30 std est en soutied du deuxième support majeur à 3400 pts et du bas du canal haussier à cette mm valeur.

- l'AD et le le RSI ont déjà bien replongé et vont eux aussi arriver sur le bas du canal ascendant du signal

Bref, la hausse n'est aucunement remise en question actuellement et cette consolidation nous permettra peut être enfin de compléter nos portefeuilles d'investisseurs à  bon compte.

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 19 octobre 2009

19 octobre 2009

Une petite consolidation, s'il vous plait!

Chaque journée baissière sur le marché français apporte son lot d'espoir pour les traders à la recherche de LA vade bien sentie...Las, la reprise est pour l'instant et ce depuis 3 mois très rapide.

Pourtant, pour l'investisseur le potentiel est maintenant compté:

- nous sommes proches de la partie supérieure du canal ascendant

- idem pour l'advance decline qui semble vouloir le dépasser.

- certains indicateurs dont le MACD (non représenté) sont en divergence en hebdo, ce qui est un signe important

- Le RSI semble vouloir faire de même en ayant du mal à mettre un plus haut.

Cependant, d'autres signes plaident pour une hausse pérenne:

- la configuration globale avec des mm parallèles au canal haussier, ne souffrant que peu lors des phases de consolidation

- des volumes en légères accélération lors des phases de hausses.

- un renforcement de la borne basse à 3400 pts avec une mmp à 3500 pts et une mm standard et la partie inférieure du canal confondues à 3360 pts

Bref, un mix de ces remarques nous amène à une consolidation prochaine sans une remise en question de la hausse. le tout dans le mm range 3400-4000 pts. A mon sens, un passage sous 3530 pts n'est cependant pas une hypothèse haute.

Prenons un peu de recul pour une fois avec une vue mensuelle:

On y voit une mm30 pondérée qui revient au contact des cours. Il s'avère historiquement que c'est une zone très travaillée comme on peut le voir ci dessous:

Lors des deux passages baissiers, la mm30p a toujours été passée violemment. Lors du passage haussier de 2003, elle a fortement repoussée les cours sur un mois. Je précise que le passage haussier en 1996 s'est effectué sans phénomène particulier.

On remarquera également  l'advance decline mensuel qui refuse d'aller plus haut!

A la lecture de ces éléments on peut se dire que, pour l'instant l'attaque de la mm30p mensuelle se fait de manière très...cool. cela va-t-il durer?

A+

BArra

Synthèse hebdo du 13 octobre 2009

13 octobre 2009

Bonsoir,

Désolé, je n'ai que peu de temps cette semaine.

On remarque que l'AD caracole sur des plus hauts.

Les MM n'ont pas bronché au dernier accès de faiblesse.

La hausse est toujours bien présente.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 5 octobre 2009

5 octobre 2009

Pour voir!

Deux semaines de baisse, cela fait maintenant deux mois et demi que nous n'avions pas vu cela...Tout le monde est rassuré, les haussiers y voient une purge nécessaire, les baissiers le grand soir attendu depuis un certain temps au prix de pertes accumulées...

D'un point de vue MT-LT, je ne vais pas être un grand voyant en vous signifiant que la hausse initiée depuis mars n'est en rien remise en cause. Nous sommes toujours au dessus du dernier plus bas à 3530 pts , de la mm30 pondérée, du support majeur à 3400 pts, de la partie basse du canal haussier et de la mm30 std à 3320 pts...Bref, on a une certaine marge au sens weinsteinnien avant d'être dans une situation de retournement.

L'Advance decline poursuit sa marche en avant, le RSI 14 est revenu au centre de son canal haussier et ne semble pas vouloir poursuivre sa chute.

Seul bémol, les volumes de la semaine dernière sont supérieurs à la moyenne marquant ainsi un désengagement certain.

En regardant mon graphe ce soir je me disais: le marché nous teste! Deux semaines de baisse...pour voir! Un coup de bluff! Tous les indicateurs semblent déjà prêts à "attaquer" de nouveau.

En ce sens, les derniers plus bas vers 3530 pts sont une cible. Je ne "vois" pas le marché descendre sous la mm30 pondérée pour trouver les 3400 pts, du moins pas tout de suite.

Cela est bien entendu bien intuitif, je vous l'accorde. Mais l'enjeu est de taille. Il me concerne au premier chef, mais il intéresse aussi les professionnels qui trop occupés à panser leurs plaies ont raté la hausse. Nous attendons tous de trouver un nouveau point d'entrée, 3530 pts serait-il celui là?

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 28 septembre 2009

28 septembre 2009

Une hausse qui énerve!

Elle énerve à plusieurs titres cette hausse:

- tout d'abord, en mars, personne ne l'a vu venir...ou pas grand monde...

- ensuite, une hausse d'accord mais jusqu'à 3800-3900 certainement pas...

- une armée de shorteurs s'est faite décimer depuis qq centaines de points...

Bref, échafauder des hypothèses ne veut pas dire tenter de trouver ce que va faire le marché. Mais pour une méthode tendancielle, cerner la tendance sur l'unité de temps de trading puis se donner des hypothèses d'action selon la poursuite ou non  du mouvement.Le marché monte! Très bien! Qu'il continue, tant qu'il est dans son trend haussier je ne me poserai pas la moindre question: je serai haussier. Le marché en hebdo est tendanciel, il y a plus de points de continuation que de points de retournement de tendance: jouez la probabilité!

Nous sommes donc toujours dans la partie supérieure du trend haussier hebdo. Le support majeur des 3400 pts est assez loin, la mm30 pondérée vient de passer au dessus ce qui conforte sa force. 

La mm30 std se confond avec le bas du canal haussier, c'est assez courant:

-hausse en 2004-2005

-baisse en 2007-2008

Dans l'état actuel des choses un retour sous les 3400 pts serait un signe très négatif pour la suite de la hausse. Nous en sommes loin, je le répète.

Les volumes de la semaine dernière se sont tassés en accord avec la couleur de la bougie. Il sera intéressant de voir ceux de cette semaine dans 7 jours.

L'advance decline semble jouer la poursuite de la reprise.

Donc restons zen et profitons!

Bonne soirée

BArra

Synthèse hebdo du 21 septembre 2009

21 septembre 2009

Ca pousse toujours!

Le mouvement est en effet très fort et semble capable d'attaquer le haut du canal ascendant.

Les volumes de la semaine dernière poussent. Depuis quelques semaines d'ailleurs, je me demande si les professionnels de l'investissement sont vraiment revenus sur le marché. Dans la négative, il faudra bien qu'ils le fassent un jour...mais nous ne sommes plus ici dans l'analyse graphique!

L'advance decline semble marquer un double top.

Le RSI (14j) est littéralement scotché contre la partie supérieure de son canal haussier montrant la force du mouvement.

Stop à la prise de tête! Vous savez que je milite pour un trading simple; ça monte? Très bien, je me place et j'attends que ça arrête de monter pour me poser des questions...Autant vous dire qu'actuellement, je profite et je ne me pose aucune question....je vous invite à faire de même.

Le dernier plus bas est à 3536 pts, le haut du canal ascendant au dessus de la bougie de la semaine est à 3940 pts. Nous sommes entre les deux, c'est très bien, qu'on y reste!

Entre nous, il y a actuellement bcp de baissiers...pour que ça baisse!

Bonne semaine!

A+

BArra

Synthèse hebdo du 14 septembre 2009

14 septembre 2009

En apesanteur!

Bonsoir à tous!

Nous avons rarement des certitudes. Pourtant depuis quelques jours il en est une : 3400 Pts à fait son office et est devenu un futur support majeur.

Nous sommes donc comme en apesanteur dans un nouveau canal haussier long terme dont les bornes actuelles sont 3200-3900 pts. On remarque une hausse saine avec des mm orientées parallèlement au canal dans un bel ensemble.La mm30 std se confond d'ailleurs parfaitement avec le bas du canal haussier.

Il n'y a donc pas grand chose à signaler jusqu'à la zone 4000-4300 pts. Soit les 4000 pts qui ont déjà servi de base pour un fort rebond en juillet 2008 et 4300 la cible de l'ETEI. On remarquera que le haut du canal haussier se trouve entre la courbe et notre objectif. Donc deux possibilités, on percute le canal et on y va très rapidement ou alors on souffle un coup en direction des 3400 pts.

Si je regarde les différents indicateurs techniques: A/D, RSI et histogramme de MACD ils semblent vouloir souffler un peu eux aussi. Je privilégie donc une bonne respiration vers 3400 pts avant notre objectif de la zone 4000-4300 pts.

Ce serait un timing parfait pour compléter les positions prises depuis le début du ramassage.

Un éventuel retour sous 3400 pts serait..."gênant", un passage sous le canal haussier remettrait en cause la dynamique haussière actuelle.

Bonne semaine!

A+

BArra

Retour de vacances

10 septembre 2009

De retour de vacances, je vois que le marché en 3 semaines n'a pas changé de décision. Les 3400 pts ont été conservés au delà de toute espérance. Aucun signe de retournement à l'horizon, il convient maintenant de s'interroger sur le potentiel de la hausse actuelle ce que je ferai lundi prochain.

Concernant mon portefeuille, une très mauvaise opération puisque le plomb sur infovista a déclenché mon stop. Stop qui en général se passe assez mal sur ce genre de valeur moyenne. Bref, une perte de 14%.

La consolidation de la semaine dernière m'a par ailleurs permis d'entrer sur stedim (DIM).

Demain, point sur les portefeuilles et lundi, analyse hebdo.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 17 août 2009

17 août 2009

Enfin la consolidation attendue?

Nombreux sont ceux qui l'appellent de leurs voeux, sommes nous en train de vivre la consolidation attendue qui permettrait d'assainir la belle hausse que nous avons connu?

La belle toupie de la semaine dernière marquait l'indécision du marché à poursuivre la hausse. La séance du jour a effectivement validé l'arrêt de la hausse pour une consolidation ou éventuellement la reprise d'une période de baisse marquée.

Vous connaissez mon penchant pour les tendances, vous ne serez pas surpris si je vous dis que  je penche plutôt pour une consolidation dans un début de phase 2.

Quoi qu'il en soit, les prochaines conclusions seront titées à la lecture du prochain bas qui sera établi. Plusieurs hypothèses:

- Le bas actuel, autour de 3400, l'ancienne résistance passe support. Ce serait un signe fort de la pérennité de la hausse avec une consolidation très modeste et cela renforcerait le support à 3400 pts. En plus cela correspond au pull back de l'AD sur le haut de l'ancien canal baissier. Bref, le bonheur....

- Le prochain seuil correspond au pull back sur l'ancien canal baissier ET de la mm30 pondérée qui devrait être proche de ce niveau soit autour de 3205 pts.Une sorte de choix intermédiaire.

- Enfin, le dernier avant de gros doutes quant à la poursuite de la hausse, le nouveau canal haussier qui devrait alors se trouver autour de 3150 pts si la baisse est rapide. Cette dernière option a le gros avantage de valider ce nouveau trend haussier avec un troisième impact. Ce seuil sera également mis à profit pour compléter mes positions d'achat dans mon portefeuille. 

Une baisse sous ces niveaux me poserait problème quant à l'évocation d'une phase 2 naissante. Je ne peux bien sûr l'exclure et cela m'amènerait à me positionner autrement. Nous n'en sommes pas là!

Les volumes semblent agréablement prendre une dynamique de phase 2 avec une légère baisse pour la bougie de la semaine dernière.

Je pars en grandes vacances en fin de semaine, prochaine synthèse le 14 septembre 2009. 

A+

BArra

Synthèse hebdo du 10 août 2009

10 août 2009

Confirmation de l'advance decline

Une belle semaine vient de s'écouler avec un marché qui conserve le cap au nord!

Le départ en phase 2 se confirme donc de belle manière avec une bougie entière au dessus de l'ancienne résistance à 3400 pts.

La moyenne mobile pondérée a repis son ascension et passe tout de même 3200 pts actuellement.

Les volumes restent cependant moindre par rapport à la période de baisse mais semblent retrouver des tendances en accord avec les moments de hausse et de baisse.

Le plus impressionnant est l'advance decline qui fait un bond de 400 pts. Cela ne s'est jamais vu depuis le début de la phase 4.Le dernier canal baissier est maintenant franchement dépassé. 

Vous aurez compris qu'investisseur dans la tendance, je suis assez optimiste. Un canal haussier est dorénavant construit il ne nous reste qu'à l'utiliser jusqu'à ce qu'il soit contredit.

Une correction est bien entendu envisageable en direction de la partie supérieure de l'ancien canal baissier et de la mm30p, ce qui nous porterait entre 3300 et 3200 pts...Avec un pull back de l'AD également sur la partie supérieure de l'ancien canal haussier? Ce serait trop parfait.....

A+

BArra

Synthèse hebdo du 3 août 2009

3 août 2009

Entrée en phase 2?

Autrement dit: étions nous dans une courte phase1?

La bougie de la semaine dernière pouvait encore passée par son corps réduit pour de l'indécision. La seule séance du jour confirme une fois de plus que les haussiers restent maitres de la situation.  Pour l'instant la sortie au dessus des 3400 pts est confirmée mais également le dépassement de la résitance oblique et c'est surement le plus important. En effet cette résistance était la marque de la baisse LT. Ce passage sans concession au dessus de ces 2 résistances confirment la fin définitive de la phase 4 pour les plus baissiers.

Au niveau des autres indicateurs weinstein, la mm30 pondérée, plus réactive reprend sa marche vers le nord, passant déjà les 3170 pts.

Les volumes retrouvent une petite dynamique, malgré les vacances avec une baisse lors des bougies noires et une hausse lors des bougies oranges. Nous sommes repassés au dessus de la mm la semaine dernière.

La chose la plus intéressante est la sortie par le haut du canal baissier sur l'AD. Il faut être certes pointilliste actuellement pour la certifier. Celle ci devra se confirmer avec les prochaines semaines.

Concernant les phases, nous sommes bien en train de tenter une sortie de phase 2:

- cours au dessus de la mm30

- cours passent une résistance

- mm30 haussière

Ceci voudrait dire que nous avons connu une petite phase 1 qui nous aura d'ailleurs donnés bien du soucis.

Ce retour en phase 2 serait le bienvenu pour nous moyen termiste qui devons nous assoir sur nos performances depuis maintenant 5 mois.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 27 juillet 2009

27 juillet 2009

Jamais deux sans trois!

Ce serait si simple d'examiner les choses ainsi...Malheureusement le marché se joue de ses apôtres depuis quelques semaines.

J'ai donc connu un beau contre-pied comme je n'en avais pas connu depuis un certain temps (en fait la fausse sortie baissière de 2006):

- Nous étions en phase LT baissière

- les mm repassaient baissière

- les cours repassaient sous un support/résisatnce majeur à 3100 pts

- l'advance decline effectue une sortie baissière indubitable

.....et paf c'est parti pour deux semaines de hausse, et ce n'est peut être pas fini.

Reprenons donc nos éléments habituels

- la phase baissière LT est actuellemnt attaquée, la bougie du jour est d'aillleurs au delà de l'oblique baissière à 3350 pts (mais là pour du LT on est un peu sur une tête d'épingle)

- les mm sont quasi plates, même si la pondérée plus réactive est partie sensiblement à la hausse

- l'advance decline a retrouvé sa place dans son canal, néanmoins il est toujours baissier. En jour , l'AD vient de repasser au dessus de sa mm 200 jours, ce qui n'était pas arrivé depuis juillet 2007.

- Le rsi 14 est toujours dans la configuration haussière engagé depuis novembre 2008

Bref, vous l'aurez compris, je ne vous serez pas d'un grand secours cette semaine, les indications et signaux sont parfois contradictoires. Pire, la période des vacances ne plaide pas pour une utilisation "intéressante" des volumes. N'y a-t-il pas d'intervenant pour cause de vacances ou de désintérêt?

On peut néanmoins essayer de trouver une explication à ce retournement de tendance. Je pense qu'elle est ci-dessous

L'indice SP 500 mène actuellement les indices boursiers européens par le bout du nez. De son côté, il n'y a pas eu de fausse sortie vers le sud mais bien un rebond sur un niveau qui avait déjà été travaillé et sur les mm. Il vient d'ailleurs de passer sur des plus hauts, ce soir à 982pts.

A celà il faut ajouter la chine et le Brésil qui n'ont guère trop souffert de la dernière correction.

Il n'y a plus qu'à attendre. Il est très clair qu'un dépassement des 3400 pts serait un signe fort de poursuite de la hausse et d'embraiement d'une phase 2. Voilà, donc patience.

Il n'aura pas  échappé aux lecteurs du blog que je suis entré en position longue. Pour la simple raison que je suis la tendance . Je prends certes un peu d'avance mais le risque est contrôlé de par la taille des positions et les bénéfices réalisés lors de la baisse. Les indices SP 500, chine et Brésil me tentent à penser à une reprise...

A+

BArra

B40

21 juillet

J 'ai un petit soucis avec la partie portefeuille du site, j'interviens donc dans la partie analyse hebdo.

Comme prévu j'ai laché mes B40 à l'approche des 3250 pts, même un peu plus tôt à cause d'un calcul hasardeux et un spread qui me semble avoir fait une belle enjambée.

Donc, vendu à 75.50€ vendredi dans la journée pour un achat à 79.85€.

Soit une perte de 5% sur ce trade. Rien de méchant donc je suis cependant très surpris par la réaction du marché  pour un trade que j'aurais donné gagnant à 80%.

Les jours derniers me confortent dans ma rigueur, même si il est for ossible que l'on retrouve prochainement le marché plus bas.

Bonne soirée.

BArra

Vacances

11 juillet 2009

Voilà bien logtemps que je n'ai pas sauté une synthèse...Il faut savoir se reposer un peu.

Il n'y aura donc pas de synthèse le week-end prochain.

Ce qui ne veut pas dire que je ne suivrai pas les marchés. Je serai bien présent, je m'offre juste un week-end sans synthèse.

Merci

BArra

Synthèse hebdo du 11 juillet 2009

11 juillet 2009

Fin de l'hypothèse phase 2!

Avec Stan Weinstein, il ne se passe pas quelque chose chaque jour....cause à mon avis du peu d'intérêt actuellement porté à cette méthode. Et bien cette semaine un évènement majeur est intervenu: mon hypothèse du passage direct en phase 2 vient de rendre l'âme!

En effet, nous venons de cloturer une bougie quasiment entière sous les mm pondérée et standard signe que nous sommes dans une phase de consolidation, d'autant plus que nous sommes aussi sous une résistance majeure sous 3100 pts.

De cette nouvelle configuration nous obtenons les éléments suivants:nous sommes en phase 1 ou 3.

Dans tous les cas, il va falloir attendre maintenant de trouver un support pour cadrer cette consolidation. A ce niveau, les jeux sont ouverts car les possibilités multiples.

Prochain changement de phase?

- phase 2(poursuite d'une phase 1): Au dessus de 3400 pts ou du trend baissier majeur actuellement également à 3400 pts.

- phase 4 (poursuite d'une phase 3 de continuation): cloture hebdo sous 2500 pts

Nous voyons que le canal de consolidation parait assez large. La sortie n'est pas pour demain, je pense que nous aurons la possibilité de resserer celui-ci avec l'avancement des bougies. On pourrait par exemple recadrer à l'issue d'un rebond autour de 2800 pts.

On peut noter la décroissance des volumes depuis 4 semaines. Pour l'instant le marché ne panique pas,un retour sur les plus bas ne semble pas en ce sens une hypothèse à privilégier.....(et plouf! le Barra se mouille)

Je pense qu'une divergence sur l'AD nous permettra d'anticiper un rebond...mais nous n'en sommes pas là!

Mon portefeuille

Je ne reviens pas sur l'historique Au plata et CAlystène, l'honèteté ne me permet pas de les faire "disparaitre" mais nous ne sommes plus dans une gestion Weinstein.

Concernant le B40, je tiens  éclaicir le fait que nous ne sommes pas dans une position weinstein, telle qu'expliquée dans la "bible". Les éléments graphiques Weinstein m'ont permis d'anticiper une poursuite de la baisse sous les mm. Sachant que nous sommes entrés dans une phase de consolidation, en toute rigueur, je devrais attendre une phase 2 ou 4 pour reprendre position.

Pour jouer un peu avec cette phase de consolidation j'ai pris une position sur l'indice pour l'équivalent de deux lignes.

Je me suis expliqué longuement de cette position sur invest-at au cours d'un post dans lequel j'ai redétaillé la totalité de la démarche.

Je l'ai repris ci-dessous:

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

Bonsoir Dominique,

C'était pour agacer le contrariant... .

Mais tu as parfaitement raison de faire de mm sur mon trading actuel.

Si on considère les phases de weinstein, nous ne pouvons être qu'en phase 1 ou 3 de continuation puisque les cours sont alternativement allés au dessus et au dessous de la mm30p.

Les inconnues sont maintenant particulièrement nombreuses:

- quelles sont les bornes de cette phase de consolidation?
- aurons nous le temps de les déterminer avant le début d'une autre phase?
- quelle sera la phase qui suivra et ainsi nous permettra de nommer la phase actuelle?

J'ai parfaitement acté le changement de phase (difficile de faire autrement.. )dès le passage au dessus de la mm30 p et son redressement. J'ai pensé à un passage en phase 2 direct pour trois raisons principales:
- l'occurence du fait
- la forte baisse (effet Lehman b.)
- le croisement des mm et un retour au dessus de la mm30p qui n'était pas intervenu depuis très longtemps.

Un poil à gratter m'a toujours un peu dérangé, c'est l'AD qui ne voulait pas reprendre un biais haussier.

Nous pourrions encore être dans une phase 2 directe car nous sommes toujours au dessus de la mm30p, elle même non descendante (quoique pas loin, mais on ne travaille pas aux cheveux près).
Cependant, l'AD est sorti de son biais baissier par le bas et je pense que ce signal justifie l'abandon de cette hypothèse. Ce que je fais un peu avant un signal baissier graphique standard.

Donc je considère le signal baissier, mais je suis d'accord avec toi, je ne sais ou je vais avec . J'ai pris une position baissière (10% du portefeuille reste très raisonnable ), j'ai couvert une position d'achat par du CFD, MAIS dans l'état actuel des choses je ne sais pas ou je vais....E

En toute honnêteté, je pense qu'une prochaine divergence AD pourrait être le signal inverse. Cela fait 4 mois que l'AD diverge à la baisse, il devrait bien s'arrêter un de ces 4... .

Voilà toute ma démarche expliquée (je m'aperçois que je n'avais peut être pas été assez didactique, ton intervention est donc une excellente chose ).

Et j'ai bien relu ton post et ceux de xavier que je ne rate jamais. Et clairement, je dois admettre que vous avez été meilleur que moi concernant la prédiction du rebond...Je l'accepte d'autant mieux que mon erreur m'a néanmoins permis de faire du bénéfice à l'achat ....Alors je me dis pourquoi pas profiter de la baisse, mm si nous ne sommes pas en phase 4 puisque certains indicateurs me permettent peut être d'anticiper...

Je te trouve un peu dur cependant quant tu sembles dire que je m'éloigne de SW. Certes, je ne suis pas dans un biais d'investissement standard, comme dans le livre . Mais je ne travaille qu'avec les indicateurs de SW, selon les circonstances, je leur accorde surement une pondération un peu différente. J'ai parié sur les mm lors de la phase de hausse (ça a été une erreur, je le confirme), je parie actuellement sur la prépondérance de l'AD par rapport à des mm qui , à mon sens, ne feront pas le poids dans la configuration actuelle....et je peux encore me tromper!

Enfin, et tu le sais comme moi, ces périodes d'interphases sont pour nous weinsteinniens particulièrement délicates et difficiles à trader. Et ce pour la bonne raison que nous ne savons pas dans quelle phase nous sommes avant d'avoir la suivante. En ce sens, je suis sur que tu me pardonneras mes erreurs et écarts .

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Voilà, j'espère que maintenant la situation est claire pour tous.

Bon week-end

BArra

Synthèse hebdo du 4 juillet 2009

4 juillet 2009

Un marché neutre

Vous me trouvez certainement discret depuis qq temps...Et pour cause, j'anticipe clairement une baisse, je dois donc maintenant attendre la confirmation ou l'infirmation de cette théorie.

Difficile à dire car l'encéphalogramme est tout à fait plat:

Le marché reste terne suspendu au dessus de la zone 3100-3080 pts. Les moyennes mobiles sont plates, prêtes à se chevaucher de nouveau. l'ensemble de mes supports est dans un mouchoir de poche de 3063 à 3100 pts.

Les volumes restent standards.

Seul l'AD saute clairement l'obstacle pour indiquer une baisse. Je considère ce signal toujours comme étant important, d'autant plus que je le lie à l'incapacité de l'AD de sortir par le haut de son canal baissier.

Concernant les niveaux:

je repasse acheteur > 3400 pts

je ne fais rien de 3100 à 3400 pts

je passe vendeur sous la zone 3100-3080 pts.

Bien entendu, comme d'habitude quand je donne une action, celle-ci devra rester limité à un certain pourcentage du portefeuille.

Mon portefeuille

Il ne reste que les valeurs maudites et il y a du mouvement.

Certains semblent avoir redécouvert Calystène de manière très modéré cependant!

Quant Auplata, j'attends la finalisation de l'augmentation de capital pour mettre à jour ma performance.

Je confirme que je passerai vendeur en cas d'enfoncement des cours sous 3080 pts.

Bonne semaine

BArra

Synthèse hebdo du 27 juin 2009

27 juin 2009

Au repos!

Me voilà dans une position d'attente bien agréable par les temps qui courrent. En début de semaine, l'advance decline a rendu son verdict, si je le compléte avec une divergence (déjà avec l''AD) peristante et des volumes qui ne montrent pas d'engouement particulier, j'en arrive à la conclusion qu'il faut sortir du marché.

Ce que pour ma part, j'ai fait.

La situation est maintenant assz simple:

- Au dessus de 3400 pts, on confirmera un plus haut et onsortira du biais baissier, un invesisseur pourra passer acheteur.

- Au dessous de 3100 pts, retour de la baisse. L'objectif est quant à lui des plus délicats à avancer. On pourrait trouver support sur un biais baissier, ce qui serait une bonne indication sur une éventuelle fin de baisse long terme. Il est possible de rechuter sur 2450 pts, nou serions alors dans un beau brouillard (sauf cas de double bottom).

Bref, nous sommes en plein moment de détente....Profitons-en.

Mon portefeuille

Il a été vidé en début de semaine, je vous laisse vous reporter à la section "portefeuille". Pour un investisseur, je pense m'en être bien sorti avec un solde positif sur un laps de temps court et un entrée point sur le marché identique au point de sortie.

Aucun regret quel que soit l'avenir. J'avais des positions proche de l'équilibre, quelques valeurs peu liquides,il ne fallait pas prendre le risque de regarder une éventuelle baisse sans pouvoir faire le nécessaire.

Je me suis déjà laissé piéger par les deux valeurs qui me restent en portefeuille, pas question d'en ajouter. Je rapelle que les volumes actuels de Calystène ne me permettent pas de sortir et que l'augmentation de capital d'Auplata m'a momentanément bloqué (je participe et ensuite je verrai selon l'évolution de l'or).

Que faire maintenant. Attendre essentiellement!

Il est toujours possible de prendre position à la baisse au passage des 3100 pts. L'objectif étant difficile à déterminer, la gestion de cette position risque d'être délicate...

Bon week-end

A+

BArra

Synthèse hebdo du 20 juin 2009

20 juin 2009

Enfin!

Une belle baisse que tout le monde attend depuis 1 mois! Même si j'étais passé baissier la semaine dernière, soit un gros coup de chance ("Ce petit élément aurait tendance à me porter maintenant dans le camp des bears....") n'attendez pas de moi des miracles. Je suis effectivement fort dubitatif, les éléments étant parfois contradictoires.

Les cours sont au dessus de plusieurs supports soit 3100 pts, la mm30 pondérée et std, ce sont les points positifs.

Les volumes sont maintenant stables dans l'ensemble et permettentront dans le futur de retrouver une vision sur leurs indications.

Les points négatifs sont la mm30 std qui a du mal à trouver une pente positive et surtout l'advance decline, toujours dans un canal baissier et donc en divergence avec les cours.

Ma boule de christal est actuellement indisponible....Je vais donc tacher de faire pour le mieux concernant la gestion des positions:

- la rupture des 3400 pts à la hausse nous apporterait une phase 2 définitive.

- la rupture des 3100 pts nous laissera dans l'expectative d'une phase 1 ou un retour de phase 4 (alors précédé d'une phase 3 de continuation, vous me suivez?). Rebonb entre 2800 et 2900 ont pourra considérer une phase 1. En dessous phase 4.

- poursuite du mouvement entre 3400-3100 pts, expectative entre phase 1 et 2 directe.

Vus allez me dire que je ne vous suis pas d'une grande aide! Si on considère le mouvement précédent, l'AD a divergé puis en sortant de tendance à finalement confirmé le mouvement baissier. L'AD actuellement est bien installé dans son canal de tendance, surveillons la sortie pour valider le sens de sortie de notre canal 3100-3400 pts.

Mon portefeuille

Bien entendu, mon portfeuille a souffert de la consolidation actuelle, cependant les deux valeurs actéos et Hologram se tiennent bien ainsi que le lyxor china. Quant à Facilasol, il y a maintenant le temps de voir, même si la météo est également à la consolidation.

Je suis par contre assez mécontent de l'argent qui subit un gros dégagement et une belle moins value. Je vais observer cette semaine pour une éventuelle sortie.

Bon dimanche

A+

BArra

Synthèse hebdo du 14 juin 2009

14 juin 2009

Une semaine pour rien?

Le marché a choisi de reproduire une bougie quasiment identique à celle de la semaine dernière. Afin , surement , de bien marquer son indécision. Il est à noter qu'à force de mettre en lumière cette dernière, la décision finale risque d'être brusque.

Il n'y a donc pas grand chose à ajouter par rapport à la semaine denrière si ce n'est que l'advance decline a réfusé l'obstacle. Ce petit élément aurait tendance à me porter maintenant dans le camp des bears....Mais cela reste vraiment l'exercice de la boule de christal.

La mm30 std a été clairement dépassée par la mm30 pondérée.

L'important est maintenant de bien poser les limites du futur mouvement:

3400 pts: Le passage de cette résistance majeure ouvrirait une belle voie et confirmation d'un passage en phase 2 directement.

3020 pts: C'est le niveau de la mm30 pondérée lors du dernier plus bas, ce serait donc le niveau que l'on devra conserver. Un passage sous ce niveau nous amènerait à considérer une éventuelle phase 1.

Mon portefeuille:

Ce dernier reprend forme peu à peu.

Je me suis débarrassé de Hubwoo cette semaine afin de ne pas rester sur une valeur qui pourrait fortement décaler en cas de baisse des marchés.

Par contre, j'ai profité du fort pull back d'Actéos pour compléter ma ligne.

Facilasol connait un fort engouement, les volumes explosent. Inutile de rentrer maintenant pour ceux qui n'y seraient pas. Jetez un oeil sur solabios, récemment introduite, qui semble maintenant vouloir focaliser les investisseurs (rien de Weinstein là dedans!).

L'argent consolide.

J'ai rollé ma position sur le bund, je conserve pour l'instant.

Concernant Auplata, l'augmentation de capital est maintenant ouverte, cela n'a plus rien de weinstein. Je me suis donc fait piégé sur la valeur, par honnêteté, je la garde en portefeuille...

Dans la mm série, je suis asssez déçu de Calystène qui ne confirme pas avec les technos.

J'aurai bien aimé entrer une valeur matériau de base ou industrie dans mon portefeuille. Cela est maintenant délicat, je vais peut être attendre un peu sauf très belle configuration.

Bonne semaine

BArra

Synthèse hebdo du 6 juin 2009

7 juin 2009

Encore et encore…. 

Les 3400 pts ont été touchés cette semaine. Ils ont d’ailleurs violemment repoussé le marché qui nous offre une belle toupie d’incertitude en hebdo. Certains trouvent le marché nerveux à la baisse, il a montré lors de la séance de vendredi qu’il était aussi capable de décaler sur des plus hauts en quelques minutes…Difficile donc d’anticiper un sens de sortie dans ces conditions ! 

Pas grand-chose à ajouter, les moyennes mobiles 30 std et pondérées se sont maintenant croisées. Le dernier croisement (inverse) datait de sept 2007. On peut donc noter que cet évènement n’arrive pas à tord et à travers trop souvent. Il est à mon sens un élément important. 

Rien à dire sur les volumes moyens cette semaine. 

L’advance decline a dépassé son trend baissier. En mensuel, nous sommes contre la résistance du canal baissier pour l’AD. Une sortie de ce trend serait un signal à prendre en compte, comme un refouelement de ce même indicateur. 

Je pense à la lueur de ces éléments qu’un passage des 3400 pts marquerait définitivement la fin du scénario baissier et pourrait nous conforter dans celui d’un passage directement en phase 2. Les prochaines semaines seront certainement déterminantes...ça ce n’est pas un scoop. Dans la négative , le prochain plus bas devrait nous aider dans l’élaboration d’un scénario et surtout la validation d’une prochaine phase. 

CAC hebdo 

CAC mensuel

Mon portefeuille

Il me faut admettre que j'ai peut être réalisé une erruer en entrant sur actééos et Hubwoo. Ces deux valeurs ont vu leur force relative fortement chuté pour reculer alors que dans son ensemble le marché se tient. A surveiller donc pour une éventuelle sortie.

Une nouvelle entrée avec une position sur l'argent comme je l'avais annoncé.

Deux bonnes surprises avec l'explosion de Facilasol, qui poursuit avec des volumes et la poursuite de la chute du bund qui m'offre maintenant une belle plus value. Dans ce dernier cas, il est tout à fait possible de racheter sur le premier objectif qui est 118.00.

Je ne prévois rien de particulier la semaine prochaine si ce n'est une éventuelle sortie en perte.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 30 mai 2009

30 mai 2009

Vous avez dit "artificiel"?

Que ce soit sur les forums ou les médias éclairés (en l'occurence BFM), la hausse commence à énerver et la cloture de ce vendredi, plus particulièrement celle de l'autre côté de l'atlantique avec un rattrapage de dernière minute appelle au complot!

Les volumes manquent...Certainement!

Le cac est tiré par qq valeurs...Surement!

Les institutionnels ne sont pas revenus sur le marché....Je pense que c'est vrai!

Cependant , ça monte et rien d'un point de vue graphique pur ne vient contredire cette hausse, si ce n'est un petite consolidation qui dure depuis 1 mois dans un  range étroit. Et peu à peu, les résistances se transforment en support et d'un point de vue weinstein un nouvel élément cette semaine confirme cette hausse. Les deux moyennes de prédilection sont en cours de croisement vers 3050 pts. Je vous laisse poser ces moyennes sur un graphe, vous verrez que, sauf fausses sorties immanquablement présentes, ces croisements sont rares et préfigurent quasi systématiquement un changement de phase. C'est donc un élément supplémentaire arguant de la disparition de la phase 4 pour un bon bout de temps.

Depuis 3 semaines, le temps de la consolidation, les volumes sont de nouveau en baisse. J'attends toujours un signal de l'advance decline...

Mon portefeuille

Les configurations sympa commencent maintenant à être nombreuses et j'ai du mal à ne pas prendre position sur certaines.

Ainsi, je suis entré sur Facilasol group pour deux raisons:

- être présent sur le secteur à ce niveau de valorisation du marché

- une configuration graphique très encourageante:

L'historique est certes faible mais clair. Deux niveaux très présent à4.20 et 4.80€. Des volumes magnifiques sur les trois dernières semaines. Une force relative sans appel depuis les débuts de la valeur.

Le premier objectif est sur les plus hauts vers 5.5€, on verra pour la suite.

Un peu déçu par acteos et hubwoo qui marquent tous les deux le pas, tout en restant dans une configuration favorable. Je reste vigilant!

Le bund a craqué au cours de la semaine puisque je suis monté jusqu'à 360€ de gain. Un fort rattrapage a eu lieu ce vendredi. La configuration est toujours très baissière.

J'ai également tenté de prendre pied sur l'argent par l'intermédiaire du 1268N.

Je pense y entrer lundi prochain.

Bon week end!

A+

BArra

Synthèse hebdo du 23 mai 2009

23 mai 2009

Le roseau plie....mais ne rompt pas. Voici le résumé de la semaine. Le marché semble vouloir effectuer une pause suite au beau rallye haussier de ces derniers mois.

La sortie du canal ascendant, puis la réintégration...plus que limite apporte des éléments mitigés quant à la pérennité du mouvement initial.

Comme je l'ai souvent dit ces derniers temps, il faut maintenant surveiller le point bas de cette consolidation. Les 3100 pts ont jusqua là servi de support, m'amenant à émettre l'hypothèse d'un éventuel point bas.

Nous allons aussi surveiller les mm. Si la mm30 pondérée est clairement orientée à la hausse, la standard semble vouloir marquer le pas. Un éventuel passage sous ses mm qui au même moment passeraient de nouveau baissière militerait pour une phase de consolidation plus prolongée de type 1 ou 3. La phase 1 sur le cac n'étant pas des plus habituelle, ma préférence irait alors vers la 3 de continuation...Mais nous n'en sommes pas là.

L'avenir de la phase en cours va se jouer dans les semaines à venir. En effet, je doute que la résistance descendante, actuellement à 3600 pts, soit déterminante. Elle peut être tracée de multiple manière, chacun a un peu son interprétation et la zone concernée, actuellement, n'a pas été travaillée par le marché, il y a peu de raison qu'elle le devienne. Pourtant , en analyse graphique pure, son passage est bien le coup d'envoi de la hausse LT.

Rien à ajouter sur les volumes, pour une semaine de dilettante. Lundi mon logiciel me fournira l'advance decline hebdo, je saurai alors si le canal descendant est rompu, ce qui serait un signe positif pour la suite.

Mon portefeuille

Il se restructure peu à peu avec ses points positifs et négatifs.

J'ai tenté une entrée sur Colas, que j'ai poursuivi toute la semaine (rentré sur boursematch, bizzarement...) mais je l'ai raté. En ces temps incertains, je n'ai pas voulu payer trop cher.

Une belle configuration sur Hubwoo m'a par ailleurs tenté. Je suis donc entré à 0.42€. Ce sont surtout les volumes qui parlent et actuellement rare sont les valeurs avec des configurations weinstein complète.Secteur internet (nasdaq), belle config, je n'ai pas hésité si ce n'est pour mon exposition.

Hologram est parti et actuellement sur un plus haut, les volumes reviennent de temps à autre montrant ainsi que la valeur n'est pas oubliée.

Actéos joue un peu avec mes nerfs et prend appui sur ses supports. Les acheteurs sont toujours présents eu égard aux volumes, j'attend le rebond (éventuel, sinon....)

Mon trade sur le bund se confirme, il faut dire que la configuration est superbe (merci à Vigor sur invest-at).

Le lyxor etf china est pour l'instant tout seul, en son temps l'amérique du sud le rejoindra, c'est très clair.

Calystène ne profite pas de la hausse, ça m'énerve...surtout que je suis coincé sur la valeur, cause les volumes trop réduits.

Auplata s'enfonce. Je ne peux qu'attendre l'augmentation de capital. Ainsi, tant que l'or reste assez haut, je peux conserver sans trop de doutes. Mais nous ne sommes plus ici dans une gestion weinstein et j'hésite à sortir la valeur de ce portefeuille....Mais par honneteté je ne peux!

Même si je suis entré à chaque fois sur des demi positions, mon portefeuille est maintenant un peu trop chargé..méfiance?

Bon week end

BArra

Journée déterminante?

18 mai 2009

Et si le signal de la hausse avait été donné aujourd'hui?

Le plus bas du jour est-il le point bas que nous attendions?

On remarque qu'il s'est produit à 3115, soit juste au dessus du premier support à 3100 et des mm30 std et pondérées. Nous avons assisté à une séance d'action-réaction puisque l'amplitude du marché à été forte et le mouvement continue.

L'advance decline est prêt à casser sa tendance divergente ce qui marquerait alors la force de la poursuite du rebond.

Un éventuel passage sur un plus haut, autant dire 3400 pts serait le top départ pour les MT-LTistes du marché haussier .

En ce sens, je me prête au jeu et je prendrai demain une nouvelle position à l'achat sur Colas qui nous a fait un beau pull back.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 17 mai 2009

17 mai 2009

Le marché respire mais ne tousse pas!

La semaine écoulée peut effectivement se résumer à cette courte phrase. Les anciennes résistances passées avec allégresse sont maintenant devenues des supports et sont nombreuses.

Le CAC a choisi de prendre pied sur le bas du canal haussier de court terme.Dessous nous avons encore les 3100 pts, la mm30 std puis pondérée et l'ancien canal baissier MT (mauve) sur lequel nous pourrions effectuer un pull back.

Les volumes restent supérieurs à la moyenne. L'advance decline prone toujours une divergence majeure avec les cours. Cet élément tempère mon envie de passer acheteur, sur tout qu'il est , à ma connaissance, le seul indicateur à diverger sur cette hausse.

Comme je l'ai déjà évoqué, sur du MT-LT l'important est maintenant le futur point bas du marché qui donnera le la pour la suite des évènements. Il faudra donc être un peu patient.

Mon portefeuille

Mauvaise mine ces temps-ci. Ce n'est pas une surprise, pour un portfeuille MT-LT ces moments de reprise sont toujours laborieux.

Pour "voir", je suis entré sur le Bund à la vente via un CFD pour une petite position (1 contrat)...

Hologram a bien rebondi sur la résistance devenue support, reste à suivre maintenant pour vérifier la force de la valeur.

Acteos a faibli, cependant au dessus de 1.80€, il n'y  a pas péril en la demeure.

Le lyxor china s'en tire bien car il a eu pris près de 8% la semaine précédente.

Fin des prises de position pour moi, reste à découvrir les indications que va nous donner le marché dans les semaines à venir. Rien ne sert de courrir après les positions, si la hausse LT s'installe nous aurons bien l'occasion de faire nos emplettes.

Bonne semaine

A+

BArra

Synthèse hebdo du 9 mai 2009

9 mai 2009

NO FEAR!

Alors qu'il y a encore 3 mois tout le monde voyait le marché dans un de ses plus beau plongeon, ce dernier nous gratifie d'une hausse sans précédent depuis de nombreuses années.

Je n'épiloguerai pas sur les raisons de cette hausse, d'ailleurs elles m'importent peu. L'important pour moi est de cerner cette hausse et surtout sa pérenité par des critères techniques. D'un point de vue  simple, le prochain obstacle est à 3400 pts, soit dans 3%. Ensuite il y a le canal baissier initial qui est actuellement à 3750 pts. On peut imaginer que seule la sortie de ce canal pourrait valider une hausse LT.

Cependant, je pense que nous aurons avant une autre indication. Il faudra être un peu patient et attendre le point bas de la prochaine correction. CET ELEMENT sera primordial pour analyser la suite.

Concernant les volumes, on sent un certain frémissement. Alors qu'ils ont chuté pendant la première phase de hausse, ils semblent que les acheteurs reviennent peu à peu sur le marché. C'est un point positif. Il y a cependant fort à parier que nous n'aurons des volumes que sur le prochain rebond (si il y a prochain rebond...) avec une conviction haussière plus forte.

Le RSI confirme le caractère particulier de cette hausse en marquant un plus haut de 1 an et demi.

Mon portefeuille

Ben petitement je passe à l'achat, mais vous aurez compris que j'attends essentiellement le prochain mouvement de hausse pour compléter mon portefeuille. A celà deux raisons: la première, pour y voir plus clair sur le marché (voir plus haut), la deuxième pour y voir plus clair dans les phases et leurs découpages. En effet, ces marchés de rattrapage sont difficiles à apréhender en Weinstein. Ce n'est pas une surprise, mais rare sont les méthodes capables de saisir ces mouvements forts et rapides...en hebdo bien entendu!

Comme annoncé la semaine dernière, je suis entré à l'achat sur Actéos. J'ai fait ce choix pour la qualité du passage en phase 2 et une configuration assez lisible. LA lisibilité manquant actuellement à bcp de valeurs qui font néanmoins de beaux parcours.

Une augmentation de capital arrive sur Auplata et bloque qq peu le cours. Je conserve cependant et participerai. Et ce tant que l'or restera à un haut niveau.

Très déçu par la petite calystène qui n'a pas profité des derniers mouvements de hausse. Je vous rapelle que je n'ai pu la vendre pour des soucis de liquidité. Elle est passée en phase 1. Je conserve donc pour le moment.

Hologram digère sa récente hausse. Pas de volume à la vente, la force relative arrive sur sa mm30, j'attends de voir la réaction du titre.

Le lyxor ETF China a pour sa part confirmé la grande forme de l'Asie. Je prendrai très clairement une position sur l'amérique latine lors de la prochaine correction. Le Brésil semble être le nouveau pays de la hausse boursière. Il faudra y être.

Pour ceux qui pourraient s'en étonner, je précise que je ne prendrai pas de position sur le CAC 40 à la hausse pour la bonne raison que j'ai mis en place mon portefeuille sectoriel (voir strétgie de trading sur trackers). J'ai ainsi quasiment 25% de mon portfeuille corellé au marché, je n'irai donc pas plus loin. Mais si vous ne souhaitez pas appliquer cette stratégie, il est clair qu'il est possible de prendre position sur le CAC 40 dans une gestion MT-LT.

A+

BArra

Ouverture de la partie indicielle du portefeuille ce week-end

1er mai 2009

Vous comprendrez en lisant la synthèse ci-dessous que nous sosmmes dans un moment particulier et qu'il est maintenant temps d'ouvrir la partie indicielle du portefeuille.

CE WEK-END , JE METTRAI EN LIGNE LA PREMIERE SYNTHESE INDICIELLE DANS LA PARTIE "STRATEGIE DE TRADING SUR TRACKERS".

A+

BArra

Synthèse hebdo du 1er mai 2009

1er mai 2009

Les marchés nous poussent vers la sortie! Le moment le plus délicat pour le moyen termiste est en cours de réalisation : le changement de tendance. De nombreux éléments révèlent effectivement la fin de la phase 4:

Vous pourrez remarquer que j'ai abandonné momentanément mes chers volumes. ceux-ci sont une fois de plus standards, j'ai donc souhaité passer à autre chose. Toujours très simple puisque je n'utilise en plus des volumes que le MACD ou le RSI, dans le schéma joint ce sera donc le RSI.

Concernant le graphe du CAC 40:

Le marché est passé sur un plus haut et a cloturé sur un plus haut. Donc dans la méthode trader de S Weinstein, le marché est stoppé à la hausse.

La MM30 pondérée est également totalement débordée et est tout à fait plate sans tendance apparente.

La mm30 standard est également dépassée, mais reste cependant orientée à la baisse. Cela n'est jamais arrivé depuis le début de la phase 4 montrant bien la particularité du moment que nous sommes en train de vivre.

L'ensemble des résistances ont été passée, au sens de Stan Weinstein, on peut en conclure que nous sommes dans un changement de phase.

Le RSI montre lui aussi une hausse claire sans divergence. Ainsi il approche la partie supérieure de son canal (entre 50 et 70%) au sein de laquelle il devra dorénavant évoluer si la hausse se pérénise.

La question est de savoir si nous allons passer en phase 2 directement ou si le marché va végéter en phase 1 de fondation. Je ne peux bien entendu pas répondre à la question, nous pouvons cependant regarder les évènements du passé, la psychologie des foules ne changeant que très peu dans les grandes lignes. Le marché a toujours eu une phase de rattrapage avant de se stabiliser. La dernière phase de rattrapage a duré l'année 2003 et celle de fondation l'année 2004.

Malgrè la forte hausse de ces deux derniers mois, je ne pense donc pas le potentiel de hausse totalement épuisé, si nous sommes dans une phase de changement.

Il faut cependant garder à l'esprit que le marché pourrait nous faire un pied de nez....

Mon portefeuille

Je le dis depuis un certain temps maintenant, si nous changeons de phase, mon portefeuille va souffrir....Il souffre!

Il est nécessaire de le reprendre maintenant avec une stratégie différente. Comme vous l'avez compris, je vais passer peu à peu acheteur avec les confirmations des futures phases.

Dans cet esprit, j'ai racheté France telecom et NRJ Group en perte.

Vous aurez compris que je profiterai de l'ouverture ou de la journée de mardi pour vendre mes B40 avec une petite plus value.

La configuration de TF1 m'incite à conserver cette position à la vente avec un nouveau stop à 8.0€ puisque qu'un nouveau plus haut a été marqué. Je ne risque pas grand chose sur ce trade largement gagnant.

Mes deux achats n'ont pas été couronnés de succès, mais rien de méchant pour l'instant sachant que leurs dynamiques haussières respectives sont toujours intactes.

Je pense prendre une nouvelle position à l'achat, ce qui me portera à 30% du portefeuille et me semble de bon aloi.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 24 avril 2009

24 avril 2009

Tout le monde retient son souffle...Les baissiers serrent les fesses, les haussiers croisent les doigts!

Nous attaquons la zone 3100-3200 pts. Je n'ai pas grand chose à ajouter par rapport à la semaine dernière, nous sommes dans une configuration totalement identique. La mm30 standard est maintenant au contact de la dernière bougie.

En fait, techniquement au delà des derniers plus haut à 3150 pts, il n'y aura plus rien, dans mon système pour arrêter la hausse jusqu'aux 3400 pts. Mais ce sera ensuite le canal baissier qui sera la résistance la plus forte.

Avec une journée de trading en plus les volumes sont revenus dans une certaine normesans plus.

L'advance decline reste toujours sceptique par rapport à cette hausse.

Bref, soyons clair, si cette hausse permet un changement de phase, je ne l'ai pas vu venir (mais je pense que nous avons été nombreux). J'aurai donc perdu le jeu de la boule de christal.

Je stopperai donc le marché à 3150 pts.

Mon portefeuille

Comme prévu, le plus difficile reste à faire pour un portefeuille MT-LT dans ces situations de changement de tendance.

Le mien subit donc de plein fouet ces changements. Cependant il est prêt maintenant à la hausse ,comme à la baisse.

Aujourd'hui une autre valeur est sortie , c'est areva qui m'a apporté une belle plus value.

A la hausse, hologram est entré, mais également NRJ group à la baisse. L'essentiel des position est maintenant proche de l'équilibre. Il ne reste plus qu'à attendre.

Bon week-end..et restez zen!

A+

BArra

Synthèse hebdo du 18 avril 2009

18 avril 2009

Toujours haussier! Le marché passe les résistances les unes après les autres. La mm30 pondérée est maintenant en dessous de la dernière bougie et s'aplatit pour passer en tendance neutre.

Ce n'est évidemment pas la première fois que cela intervient au cours de la phase 4 que nous connaissons, cela est déjà arrivé il y a un an.

Outre la mm30p, le cac vient de sortir de son canal baissier initié en octobre 2008.

Il reste donc la zone 3100-3200 qui devrait être une zone de résistance forte et pour nous weinsteinniens espace de démarcation entre deux éventuelles phases différentes. Malheureusement, ce n'est pas si simple, sinon votre serviteur serait en train de faire cet article sur une terrasse avec vue sur la mer depuis sa propiété des Bahamas. Je reviendrai sur ce point dans la partie portefeuille.

Ce qui parait étonnant est le peu d'engouement des investisseurs puisque les volumes restent étonnement faibles, même pour une semaine à 4 jours. Mais ce peu de volume apparent n'est-il pas une illusion?

Je suis retourné en 2003 pour vérifier les volumes lors de la reprise. Is étaient quasiment équivalents avec cependant qq pointes entre 18000 et 20000k. Les volumes ont ensuite augmenté lors de la phase 2, puis il y a eu une très forte distribution lors de la phase 3. Enfin, nous avons eu de très forts volumes lors de la faillite de LB. Ces éléments font que la mm des volumes est toujours descendante. Alors volume ou pas, la situation n'est peut être pas si tranchée.

Ce qui reste clair est la dynamique de ceux-ci à savoir la hausse pendant les phases de baisse et leur baisse pendant les phases de hausse. Ce point milite fortement en faveur d'une consolidation.

L'advance decline devrait lui aussi réintégrer le canal baissier initial.

Phase 4 toujours en cours, les prochaines semaines devraient être décisives. Si il y a consolidation, il faudra alors se pencher sur l'ampleur de celle-ci. Si un nouveau point bas n'est pas marqué on pourra en conclure que la phase de baisse arrive à sa fin.

Bien entendu si la hausse se poursuit, la phase 4 s'achevera d'emblée.

Mon portefeuille

Comme je vous le disais la semaine dernière, les difficultés vont débuter pour nous qui suivons la tendance. En effet, le passage des 3150 pts ne marquera peut être pas le départ d'une phase de hausse MT. Il est donc difficile pour nos portefeuilles de négocier ces changements.

Deux options sont possibles:

- anticiper une éventuelle future hausse pour un faible % du portefeuille. Si la hausse se poursuit ces achats formeront le socle du portefeuille, dans la négative la perte sera faible. Sachant que cette situation ne se présentera pas un nombre de fois conséquent. 

- attendre de valider la prochaine tendance en appliquant une sorte de zone tampon à partir de laquelle on ne trade plus. Ainsi quand on revient sur le marché on peut considérer la tendance bien établie pour éviter de gros revers. Dans notre cas la zone peut être défine par les 3150 pts et le canal baissier LT qui passe actuellement à 3700 pts(avec un minimum à 3400 pts). 

Si vous avez suivi mes prises de position, vous aurez compris que j'ai opté pour la première option, pour les raisons suivantes:

- elle est plus sexy (mauvais argument, mais il faut bien l'admettre, on a du mal à rester à l'écart des marchés)

- elle permet de mettre en place un fond de portefeuille bénéficiaire qui sert ensuite  à aborder les marchés de manière plus sereine.

J'ai donc choisi pour débuter  mes achats de m'appuyer sur une zone géographique qui apris de l'avance avec le lyxor ETF China et sur deux secteurs en forme. Les matériaux de base, je vais donc prochainement y entrer avec une valeur en forme et les technos (pour suivre le nasdaq qui surperforme le vieux DJ). Pour les tech, je vais m'appuyer sur ma petite calysène que j'ai déjà en portefeuille, c'est la facilité, je le revendique. J'envisage aussi d'entrer sur une petite position si les 3150 pts sont passés.

Pour le reste du portefeuille, il a bien sûr souffert lors de la forte hausse des dernières semaines.

Il reste néanmoins encore 4 positions baissières.

Concernant le B40, bein entendu il sera laché autour de 3150-3200 pts.

Concernant Areva, le stop est proche puisqu'il est à 375€. Cependant sur les dernières séances, les 370 € ont été un maximum difficile à franchir.

Concernant TF1, la situation est moins claire, je ferai un point prochainement.

Bon Week -end

A+

BArra

Synthèse hebdo du 11 avril 2009

11 avril 2009

Ca monte et ça descend, comme d'habitude me direz vous. Cependant on sent une certaine tension chez les opérateurs...et en définitive très peu d'engagement puisque les volumes restent faibles, la semaine la plus faible en volumes depuis le début de l'année.

Il est clair que la semaine qui vient de passer fait acte de peu d'engagement. Les multiples résitances sont coiffent toujours les cours, les volumes sont anecdotiques et...si le marché ouvre sous les 2970 la confirmation d'un pendu et d'une fin de cycle haussier.

Les divergences sur plusieurs indicateurs comme le MACD semblent avoir donner leur résultat et hormis la tendance  des 4 dernières semaines je ne vois rien qui milite en faveur de la poursuite du rebond.

On notera cependant que les cours ont rattrapé la mm30p (ou l'inverse), ce qui n'était pas arrivé depuis le mois de juin 2008.

3150 PTS sera le stop de la stratégie et de la remise en question. Je ne vous cache pas que pour un weinsteinnien les moments les plus délicats à gérer sont les éventuels changement de phase...Les belles plus values engrangées ces derniers mois aident à surmonter le stress du changement!

Mon portefeuille

Les stops sautent les uns après les autres, c'est le jeu. Surtout ne pas penser que le marché puisse repartir à la baisse et conserver les positions. C'est alors le meilleur moyen de faire de grosses moins values.

En ce sens, Air france, nexans et manitou ont été rachetés. Pour manitou, une première prise de bénéfices avait permis de prendre plus de 50%.

A l'ouverture de la semaine prochaine, il faudra se concentrer sur ST micro qui a passé son stop.

Areva et TF1 laisse encore un peu de marge ainsi que le marché sur le bear cac.

En cas de reprise de la baisse, je pense entrer sur EADS qui fait preuve de faiblesse actuellement et je garde sous le coude qq autres valeurs dans une situation identique.

Si la hausse se poursuit, je pense entrer assez rapidement sur le lyxor ETF ASI afin de prendre pied sur les marchés asiatiques qui semblent vouloir être les moteurs de la future croissance.

Et bien entendu, si le marché confirme, j'ouvrirai bientôt la partie en gestion indicielle, mais j'aurai l'occasion d'en reparler. Je ferai un petit article pour faire le point cette semaine et analyser les supports que nous utiliserons.

Je serai présent le lundi 1er juin à l'université d'été de Pro-at.com pour une heure d'échange et de présentation. Essentiellement axé sur l'investissement MT-LT, la création , la protection et la gestion d'un portefeuille d'actif financier. Bien entendu ce sera l'occasion d'appliquer la méthode de Stan Weinstein pour ce qu'elle est faite à savoir l'investissement MT-LT pour les personnes qui ne peuvent passer des heures sur les marchés. Je l'appliquerai sur de nombreux supports, sans oublier les futurs grands gagnants...selon BArra

Au plaisir donc de vous rencontrer!

A+

BArra

Synthèse hebdo du 2 avril 2009

2 avril 2009

Partant en famille pour un "no stock exchange week end", je fais une rapide synthèse ce jour avant de vous retrouver en début de semaine prochaine.

Difficile de garder la tête froide après cette belle hausse.

Nous sommes donc au contact de la mm30 pondérée, ce qui peut arriver sans remettre en cause  la tendance du moment.

Toujours coiffé par une double résistance entre 3000 et 3200 pts (biais baissier et dernier pus haut). La mm30 standard approche également.

les volumes du jour sont beaux mais devront être confirmé demain si on veut vraiment avoir des volumes hebdo qui ressemblent à qq chose. En effet, pour l'instant, nous sommes dans du standard.

En daily, l'ad est reparti de l'avant.

Bref, vous noterez que sur un graphe hebdo il n'y a pas encore de quoi sauter de joie pour un "bull". Même si c'est la première fois depuis aout 2008 que les cours touchent la mm30 pondérée...

Je ne ferai pas de synthèse sur mon portefeuille qui me demande pas mal de préparation. Sachez qu'en ces temps de retour contre des résistances, il faut astiquer les stops et savoir sortir sans état d'âme sans attendre une éventuelle nouvelle correction des marchés.

Par exemple, j'étais entré sur le put dax 4029Z à 3.22. Je suis sorti au passage des 4000 pts à 3.0 et une perte de 7%. Ce soir le dérivé est à 2.79 soit une éventuelle moins value de 14%.

Nous sommes proche du stop pour Nexans à 31.7€, sur le put dow entre 8000 et 8050 pts.

Il faut également commencer à chercher des opportunités d'achat afin de débuter vers 3200 pts. Mais nous n'en sommes pas encore là.

Bon week end

A+

BArra

Synthèse hebdo du 28 mars 2009

28 mars 2009

Indécrotable! Chaque hausse apporte son même lot d'espoir, de calculs de fin de baisse et de passion....

Ben moi, je suis toujours aussi heureux d'être un petit moyen termiste et je joue la ....baisse tout en restant ..très zen. Vous allez me dire que ce n'est pas du trading, je vous dirai que c'est de la statistique...Certains diront alors que c'est bien du trading....BREF, analysons les éléments qui plaident cependant en ma faveur.

Nous sommes passés dès le début de semaine au dessus de la résistance que j'avais placé à 2830 et nous y sommes restés. Quelques éléments viennent tempérer cet élan:

- Il n'y a pas eu d'explosion des cours à l'issue de ce passage, et pour cause, les résistances s'accumulent comme je l'ai dit la semaine dernière.

- la bougie est caractéristique de l'hésitation du marché (certes cela ne veut pas dire que ce sera la baisse qui sera privilégiée)

- Les volumes retrouvent une configuration que nous leur connaisons bien maintenant, ils rebaissent de nouveau dès que l'on approche d'un plus haut.

- La FR se retrouve comme les cours bloquée par le canal descendant initial.

- La mm30 pondérée, qui prend donc plus en compte les derniers mouvements n'a pas ébauché une modification de sa pente malgrè la reprise.

Le stop Weinstein est toujours autour de 3100 pts et la baisse est toujours la tendance à jouer.

Mon portefeuille

Plusieurs opérations cette semaine, dans les deux sens:

Le put DAx est passé bien au delà de son stop à 4040, j'ai donc racheté ma position avec une perte de 7%. Il n'y a pas d'état d'ame à avoir, il serait suicidaire d'attendre que les marchés repartent à la baisse. Le stop est passé, on vend!

J'avais mis un ordre pour reprendre du put Dow jones autour de 8000 pts, mais je pense qu'il ne pourrait ne pas y monter, j'ai donc recomplété ma position à 1.90€ hier vendredi.

Très belle reprise de manitou, qui montre ainsi qu'il faut aussi savoir prendre des bénéfices de temps à autres. Je rapelle que j'ai pris la moitié de mes bénéfices avec une plus value supérieure à 50%. Je vais continuer à laisser murir le reste, la plus value est toujours de l'ordre de 25%. Il viendra bien une période de baisse nous permettant d'abaisser notre stop weinstein.

La hausse n'a pas profité à Nexans, nouveau stop à 31.7€ suite à cette baisse hebdo.

Complété ma position sur le B40 à 90.88€. Je ne prends pas bcp de risques et je pense que nous ne sommes pas loin d'un haut de marché.

Belle reprise de St micro. Je subi celle-ci car je n'ai pas d'objectif évident...

Belle reprise également de TF1, j'ai cette fois encore bien fait de prendre la moitié de mes bénéfices.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 22 mars 2009

22 mars 2009

Le rebond de la semaine marque un peu le pas bloqué par plusieurs résistances dans les 400 prochains points.

Sachant que je n'ai absolument pas modifié mes droites support ou résistance, on peut remarquer que le biais baissier qui subit son quatrième contact est diablement efficace. Actuellement autour de 2800 pts ce sera le premier obstacle à la hausse. Ensuite viendront la zone 2850-2900 pts, la mm30 pondérée quivient de passer sous les 3100 pts et les mêmes 3100 pts. Malgrè l'agitation, nous avons là de quoi voir venir. Les volumes restent faibles pour une tendance au rebond.

Contrairement à de nombreux indisateurs, l'advance decline ne montre pas de divergence majeure entre septembre 08 et mars 09.

Je privilégie toujours la tendance baissière.

Mon portefeuille

Pas de changement cette semaine dans mon portefeuille. Peut-être aurons nous prochainement suite à ce rebond l'occasion d'abaisser nos stops.

Je n'ai pas repris position sur le B40, j'attends la zone 2850-2900 pts dans laquelle nous ne sommes même pas entrés. Je pense que le rebond reste pour l'instant de faible ampleur....

A surveiller cette semaine le stop sur le dax car nous sommes proches des niveaux critiques.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 14 mars 2009

14 mars 2009

Quel bonheur d'être weinsteinnien!

A chaque rebond on entend les cerveaux des investisseurs se contracter sous l'effort, les neurones fumer d'activité...Pour nous la situation est plus simple, nous jouons la tendance, apprécions ces rebonds qui nous permettent à terme de faire progresser nos stops.

Deux points cependant:

- il arrivera un jour ou nous aurons tord

- à partir de quel niveau de marché devons nous reconnaitre que nous avons  tord?

Le rebond de cette semaine est une demi surprise. Je dois bien reconnaitre que je pensais que nous descendrions jusqu'à 2400 pts. Cependant après un mois de baisse hebdo, c'était dans l'ordre des choses.

L'ancien support devient donc résistance majeure, autour de 2850 pts. Seul le passage au dessus du dernier plus haut au delà de 3150 pts pourrait remettre en cause le scénario baissier que nous connaissons depuis un an et demi.

Pour l'instant ce rebond n'a eu aucun effet sur les moyennes mobiles y compris la pondérée plus réactive. Nous sommes par ailleurs resté sous les principales résistances horizontales et oblique.

Par ailleurs les volumes restent standard.

Mon portefeuille 

Beaucoup de changements cette semaine. Comme je l'ai dit la semaine dernière il est normal pour nous de faire nos bénéfices pendant ces périodes extrêmes en jouant sur des objectifs calculés. La demi position restante devient soumise au stop de Weinstein comme la méthode le prèvoit. Ainsi ont été vendu:

B40 demi position à 102€ soit +35%, une demi position du B40 représente 2 positions std.

Manitou à 3.55 soit +52% pour une demi position

Derichebourg à perte à 1.69 soit -16%.

J'ai également repris un eposition à la vente en CFD sur TF1, me permettant ainsi d'avoir vendu une demi position à 5.61€.

Pour le reste, on suit les différents stops, je pense tout particulièrement au dax autour de 4150 pts.

Un retour du marché sur 2850 pts sera certainement l'occasion de recharger en B40.

Je vous rapelle que mon portefeuille est partiellement sur Boursematch et à ce jour 62/1521. Je considère que c'est un très bon classement puisque je me refuse dans l'optique de sécurité que j'applique d'utiliser un quelconque effet de levier. 

A+

BArra

Synthèse hebdo du 7 mars 2009

7 mars 2009

Pas besoin de longs discours, à l'instar de la semaine dernière, la situation est on ne peut plus claire.

Le passage et surtout la cloture hebdo sous les 2850 pts a déclenché la suite de la forte baisse et rien ne semble pouvoir arrêter celle-ci.

J'ai déjà dit ce que je pensais de la zone 2400-2500 pts d'un point de vue psychologique. Si on regarde de près le graphique du cac, on s'aperçoit que le canal descendant mauve qui viendra en soutien passe actuellement autour de 2400 points. Ce sera donc bien le support ultime.

Ensuite, nous nous retrouverons ans la situation du Dow aujourd'hui, à savoir des cours d'avant 2000 (1997 pour le Dow) qui ne représenteront pas grand chose pour nous aider dans de l'analyse graphique. Il sera nécessaire alors de "construire" un nouveau support. Nous n'en sommes cependant pas encore à ce point.

L'advance decline confirme cette baisse qui parait "saine" d'un point de vue technique oubliant ainsi sa divergence des derniers mois qui m'a fait douter à de nombreuses reprises.

Une petite remarque concernant les volumes. Les deux bougies haussières du mois de janvier ont vu les volumes décroitre alors qu'ils remontent depuis la reprise hebdo de la baisse.Certes cela intervient dans des proportions mineures et est tout à fait anecdotique.

Mon portefeuille

Du très bien et du moins bien:

Le moins bien est bien entendu Aplata qui a certes rebondi mais pas dans la proportion souhaitée. Je tente le drop en conservant pour l'instant. La liquidité (chère à Stan Weinstein que je n'ai pas écouté) n'est pas au rendez vous pour vendre ainsi ma position. Les volumes rechutent depuis le rertour de la baisse, nous sommes tjrs au dessus des mm mobiles. Je conserve grâce aux très bonnes dispositions du reste de mon portefeuille.

La situation de calystène est inchangée, je me suis déjà expliqué de cette position invendable dans les volumes actuels (encore pb de liquidité!!)

Pour le reste,je trouve mon portefeuille assez sympa. La forte baisse des marchés m'a amené à vouloir prendre quelques bénéfices. Ce qui a été fait à 6600 pts sur le Dow soit 2.54€ sur le put et 5.61 sur TF1. Dans le cas de TF1, je souhaitais vendre qu'une demi-position, ce que je n'arrive pas à faire avec mon compte CFD, j'ai donc tout racheté. Je vais attendre un retour au dessus de 5.61€ pour revendre une demi-position.

Concernant les B40, je prendrai la moitié de mes bénéfices (de l'ordre de +40%) car je suis très chargé, entre 2500 et 2400 pts. Il faudra encore une baisse de l'ordre de 3 à 5% pour cela.

Soyez bien conscient que nous sommes dans une situation au cours de laquelle la méthode de Stan Weinstein donne toutes ses capacités, il convient donc de se "gaver" de bénéfices, le passage en phase 1 et ensuite les alternoiements avant une éventuelle phase 2 nous serons bien moins cléments. Connaitre sa méthode c'est aussi connaitre ses faiblesses.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 1er mars 2008

1er mars 2008

Bonsoir à tous,

Je ne ferai pas de longs discours pour cette synthèse hebdo, la situation est pour un weinsteinnien on ne peut plus claire.

Le marché est en train de passer sur des plus bas et les 285O points semblent devenir un souvenir. Sans balançoire, elliot ou autre méthode plus ou moins compliquée, on peut comprendre que les 2400 points sont en passe de devenir le prochain objectif. Personnellement, je prendrai la moitié de mes bénéfices sur mes B40 autour de ces niveaux. Rien à ajouter donc sur cette configuration. Les volumes restent les mêmes et démontrent le peu d'engouement des investisseurs. L'advance decline confirme la poursuite de la baisse.

Première résistance à la hausse les 2850 points, on ne pourra pas parler de retournement à la hausse sous 3100-3200 pts.

Mon portefeuille

Vous trouverez ci_dessous le résumé:

J'ai donc profité du passage sur des plus bas pour compléter mes positions avec une Vade sur Nexans qui est déjà bien positive et un put sur le dax. je ne dis pas que je ne me laisserai pas tenter par une ultime position mais je considère que mon portefeuille est mûr.

J'ai eu une belle réussite avec la reconstruction de mon portefeuille. En effet, j'avais pris qq bénéfices lors du passage au dessus de 3300 pts en fin décembre.Deuxième quinzaine de janvier, suite à l'echec du passage sur des plus hauts, j'ai commencé à réintégrer de nouvelles positions, complétées à l'approche du support par un put sur le dow et enfin les deux dernières à la rupture du support.

On ne répètera jamais assez que la construction du portefeuille fait partie des éléments de réussite.

je passe donc sur mes positions à la vente qui sont toutes positives pour en arriver au mauvais trade en cours sur Auplata. Valeurs très nerveuse et peu liquide, je ne suis pas arrivé à sortir lorsqu'il l'eut fallu, je me retrouve donc avec une position qui en l'état ne devrait pas exister et un très mauvais - 25%. Je vais donc tacher de sortir dans de meilleurs conditions lors d'un rebond qui interviendra bien à un moment ou un autre.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 20 février 2009

20 février 2009

Une petite synthèse hebdo avant de prendre quelques jours de vacances...Cette semaine c'est assez facile puisque il semble que nous sommes une fois de plus prôche du précipice, voire engagé.

En effet, le marché marque ce vendredi un plus bas en cloture qui donne un signal baissier essentiel. Pour quelqu'un qui suit les critères de weinstein, la journée vient de sonner la poursuite de la phase 4 avec un stop sur le dernier plus haut à 3150 pts en un objectif que je situe , d'instinct vers 2400 pts. Vous allez me dire que l'instinct en bourse c'est nul; je dirai que je choisis plutôt la facilité (comme d'habitude) en visant les plus bas de 2003. Ainsi, pas de ratio, de trend ou de balançoire, cependant sur cet objectif, je prendrai au moins la moitié de mes plus values sur mes B40.

Que remarque-t-on sur le graphe? Ce qui est clair est que le marché s'effondre tout seul par manque d'intervenants, les volumes restants à un niveau relativement faibles. Les acheteurs sont tétanisés par les pertes qui s'accumulent dans leurs portefeuilles, les vendeurs pensent qu'il y a encore du grain à moudre.

Quant à l'advance decline, il semble avoir tout donné pour soutenir le marché.

Mon portefeuille

Il profite bien de la chute de cette semaine.

Je suis entré sur Auplata à 2.65€, à la faveur de la hausse de l'or, je reste prudent (et perdant) sur cet investissement.

Le dernier rebond des marchés permet de redescendre quelques stops:

- air france nouveau stop à 8.45€

- areva nouveau stop à 375€

A+

BArra

Synthèse hebdo du 15 février 2009

16 février 2009

Regardez bien ce graphe en hebdo, essayez de faire abstraction de tout ce que vous pouvez lire et entendre...Vous voyez une hausse se dessiner?

Malheureusement, le refus des 3100 pts a effectivement douché le marché comme l'a très justement érit Crock. En weinstein, la situation est extrêmement baissière, toutes les moyennes mobiles sont à la baisse et pire le dernier rebond n'a eu aucun effet sur la mm30 pondérée qui donne pourtant une pondération supérieure aux dernieères cotations.

Nous sommes coincés sous de multiples obliques baissières également.

Les volumes restent anémiques, la mm à 30 semaines des volumes est d'ailleurs toujours orientée à la baisse.

Enfin, mon dernier doute est en train de s'effacer avec l'advance decline qui semble avoir tout donné et qui commence à rendre la hausse.

Un nouveau stop de marché se dessinne avec le dernier plus haut à 3150 pts. La zone 3000-3200 pts concentre maintenant 3 obliques baissières et la mm30 pondérée. Autant dire que dans ces conditions, remonter vers 3300 pts semblerait , à mes yeux , un exploit du marché qui se mettrait alors dans d'autres conditions.

Je vous avais dit mon étonnement face à l'engouement haussier dui prévalait le week end dernier (il y a 8 jours), une fois n'est pas coutume, j'avais vu juste. Trader simple! les plus hauts sont moins hauts et les plus bas plus bas nous sommes donc bien toujours en phase de baisse, il faut jouer dans le bon sens....

Mon portefeuille

Il a retrouvé une jolie couleur que, ma foi, je lui aime bien! Je vous laisse prendre connaissance de l'article de Crock sur invest-at de la file "Etes vous assuré en 2009". vous comprendrez alors que quoi qu'en dise les médisants qui font surement de super plus values, Weinstein évite de faire de grosses bétises voire de réaliser de belles PV dans les phases de baisse. Je suis d'ailleurs bien persuadé à la lecture de cette article que bcp m'envieraient ce portefeuille.

Face à cette baisse, j'ai engagé une nouvelle position à la baisse sur le Dow jones qui fait preuve d'une grande faiblesse sous 8000 pts. J'ai donc pris une petite position sur un turbo illimité.

Peu de changement, un nouveau stop sur TF1 sur le dernier plus haut à 9.10€.

J'ai donc réengagé plusieurs positions, je vais attendre un peu maintenant, un passage sous les 2700 pts me porterait à compléter mon portefeuille au maximum de positions baissières.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 8 février 2009

8 février 2009

J’écrivais il y a une semaine :

« Les 3100 pts après avoir étés support durant tout le mois de décembre se montrent pour la fin du mois de janvier plutôt résistants.Le point intéressant de cette semaine est le niveau des volumes. Déjà faible lors des trois dernières semaines de baisse, ils sont encore plus faible pour cette semaine de reprise marquant ainsi l'inintérêt des investisseurs pour cette hause. 

Le canal ascendant de la force relative reste pertinent, marquant toujours sa divergence avec le mouvement général du marché. 

D'un point de vue Weinstein, un point haut a été marqué et a été suivi par un plus bas, le stop général du marché s'établit donc maintenant à 3430 pts.La mm30 pondérée est d'ailleurs déjà à ce niveau. »

Force est de constater que les 3100 pts ont été dépassés et cet état de fait devrait être confirmé avec l’ouverture demain. En plus, et là est bien une des raisons de l’effervescence de cette fin de semaine, nous sommes face à la formation et la validation d’une tasse avec anse d’objectif 3400 pts. Si on ajoute à cela deux semaines de hausse, fait inédit depuis juillet dernier, on a l’impression d’un retour des haussiers sur la durée.

Cependant là s’arrête la partie haussière du marché. Celui-ci vient de loin et nous ne sommes malgré tout « qu’à » 3120 pts. Et nous sommes sous :

-          deux obliques baissières

-          la mm 30 pondérée actuellement à 3340 pts

-          le dernier plus haut à 3426 pts.

DONC, buvons frais, la phase 4 est toujours là. Nous allons peut être  dans quelque temps la chatouiller un peu, cependant, le plus dur reste à faire pour le marché. La tendance va effectivement se jouer entre 3200 pts et 3400 pts ou se trouve bcp d’obstacles à la hausse.

D’autant plus que si je regarde mes autres indicateurs, les volumes restent quelconques et l’advance decline, même si il va remonter semble se calmer un peu…Je rejoins donc parfaitement Kadomil.

Alors que bcp voyaient le marché dévisser il y a encore peu, une majorité semble (si j’en crois les forums) maintenant voir le grand rebond vers 3400 pts puis 3900 pts.

Avec Stan Weinstein, nous avons une boussole bien agréable, nous sommes en phase 4, il faut jouer la baisse. Statistiquement, il y aura plus de faux rebonds que de reprise (une seule).

Et ne pas oublier que bcp de signes baissiers restent en place. Vous avez des stops, il ne reste plus qu’à les appliquer !

Mon portefeuille

Du rouge est apparu dans mon portefeuille, c'est toutà fait normal. Deux possibilités, les stops sautent ou les valeurs restent. Je vais tenir mes stops pour l'instant.

Sur mes valeurs, j'ai pu noter cette semaine:

- la poursuite de la baisse sur manitou qui n'a pas du tout réagi à la hausse des marchés cette semaine. Cela est bien sûr de bonne augure pour la suite

- l'arrêt de TF1 sous sa résistance des 9e. Bien entendu cela est très ponctuel, si la hausse se poursuit je devrai lâcher cette valeur.

Pour le reste wait and see. A l'approche des 3400 pts, si nous y montons,  je serai peut être vendeur du marché. L'essentiel est de maintenant tenir les stops avec froideur et pragmatisme.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 31 janvier 2009

31 janvier 2009

Toujours en phase 4 bien sûr, l'ensemble des mm s'est aligné avec le nouveau canal descendant en violet.

Les 3100 pts après avoir étés support durant tout le mois de décembre se montrent pour la fin du mois de janvier plutôt résistants.Les volumes sont toujours aussi faibles.

ils sont dans l'incapacité en tous cas de soutenir une hausse de reprise.

Le canal ascendant de la force relative reste pertinent, marquant toujours sa divergence avec le mouvement général du marché.

D'un point de vue Weinstein, un point haut a été marqué et a été suivi par un plus bas, le stop général du marché s'établit donc maintenant à  3430 pts.La mm30 pondérée est d'ailleurs déjà à ce niveau.

Mon portefeuille:

J'avais raté ma prise de position sur tf1 la semaine dernière, j'y suis donc revenu. Je ne pouvais faire autrement, la valeur étant remontée au mm niveau.

Air france a momentanément arrêté sa chute .

Manitou et St micro ont bien confirmé leurs dispositions à chuter.

Suite aux prises de bénéfices engagées en sécurité lors du dernier gros rebond du marché, je me suis donc de nouveau positionné dans l'attente d'une éventuelle nouvelle chute.

La couleur verte du portefeuille montre bien que le sens des positions reste bien à la vente.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 25 janvier 2009

25 janvier 2009

Bonjour à tous,

C'est une fois de plus un Barra quelque peu circonspect qui écrit ces lignes avec des éléments que je trouve quelque peu contradictoires.

J'ai effectivement quelques doutes concernant la situation actuelle. Comprenez moi cependant bien, l'essentiel ne change pas:nous sommes toujours dans une belle phase 4 dont tous les éléments sont en bonne place. La sortie de cette phase n'est pas pour demain,contrairement à ce que certains laissant exploser leurs désirs prédisent...Il sera en effet difficile de s'affranchir des différents éléments que sont les résistances et les moyennes mobiles.

Reprenons ensemble l'historique de cette baisse:

1ere partie: aout 07 à aout 08, le marché reste en descente dans un beau canal facilement identifiable.Pendant ce temps, l'advance declne effectue presque la même figure car en cours de route, il change de canal descendant pour en prendre un moins pentu.

2eme partie: septembre 08, le marché craque et chute violemment marquant ainsi un plus bas et un canal descendant plus pentu. L'advance decline dégringole également et sort lui aussi de son canal descendant par le bas.

3eme partie:Les derniers extrêmes de ces 4 derniers mois permettent de tracer un nouveau canal descendant (canal mauve). On s'aperçoit qu'il est parallèle au canal descendant de la 1ere partie. Le cac semble vouloir continuer sa baisse dans un canal de pente égale à la pente initiale de la baisse.

L'objectif de cette nouvelle baisse semble donc la base du canal descendant, actuellement autour de 2650 pts.

Le petit hic qui me titille depuis quelque temps est que l'advance declineest haussier depuis la chute de septembre 2008. Je ne retrouve pas de divergence équivalente sur d'autres indicateurs, il faut donc être prudent.

Néanmoins, le marché vient de marquer un nouveau plus bas, troisième attaque des 3000 pts qui semblent de plus en plus fragile. En cela, je pense que la baisse à MT va se poursuivre. Mon objectif est toujours de 2400 pts, gros seuil psychologique. La divergence sur l'AD si elle est viable semblerait néanmoins vouloir dire que nous sommes sur la fin de la baisse, donc une dernière petite jambe baissière?

Rappelez vous quand même que nous sommes en phase 4 et que le sens de trading dans la méthode de Weinstein est bien à la baisse.

Mon portefeuille

Le marché est capricieux, les indications parfois contradictoires. Il faut vraiment être attentif ces derniers temps. Suite à la rupture du dernier canal haussier court terme, je suis revenu à l'achat sur le B40, mardi dernier au cours de 89€.

Enfin, la rupture des derniers plus bas m'a conforté dans la séquence de baisse et je suis entré sur Manitou à 7,30€ vendredi. Un peu par dépit, je dois le reconnaître car j'ai manqué le départ à la baisse de TF1 de peu, ce qui m'a vexé.

L'évènement du portefeuille outre ces deux prises de position est bien la dégringolade d'Air france qui ne semble ne pas vouloir finiret une PV latente de près de 30%.

Deux positions prises cette semaine, je vais maintenant attendre un peu pour voir la suite. Je ne pense pas remonter à 100% du portefeuille pour cette nouvelle séquence de baisse. Ce sera ma manière de gérer cette divergence AD qui me dérange.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 17 janvier 2009

17 janvier 2009

Synthèse hebdo du 11 janvier 2009

11 janvier 2009

Synthèse hebdo du 3 janvier 2009

3 janvier 2009

Il va y avoir du sport en 2009 à en croire ce début d'année: baroud d'honneur ou réelle vélléité de reprise?

Nous le saurons assez vite, dès les prochaines séances.

Le cac est en effet remonté au niveau de ses derniers plus hauts marquant ainsi une belle volonté. Reste à déterminer si cette volonté sera partagée par l'ensemble des intervenants, les volumes marquants bien que c'est une minorité qui a participé à cette hausse. Le retour des institutionnels lundi prochain sera un moment décisif pour la suite.

L'advance decline a rebondi sur son trend baissier long terme et vient maintenant butter contre son denier canal ascendant.

Tout est possible, cependant cette hausse me parait suspecte...

Mon portefeuille 

Si il faut prendre des plus values, je les prendrai. C'est le cas sur le nasdaq et le dax. Wait and see lundi!

Autrement, je suis entré sur Haulotte à la vente à la faveur d'un rebond. Le marché se prononcera rapidement sur ce trade.

Synthèse hebdo du 26 décembre 2008

26 décembre 2008

Synthèse hebdo du 21 décembre 2008

21 décembre 2008

Synthèse hebdo du 12 décembre 2008

12 décembre 2008

Synthèse hebdo du 12 décembre 2008

 Une semaine haussière qui ne convaint personne, en tous cas pas moi!

Nous sommes toujours en phase 4 selon les critères de Stan Weinstein, et ce très largement.

A la forte hausse de début de semaine a succédé une période d'attente puis de doute suite à la réaction du sénat américain. Il en découle une bougie d'indécision une fois de plus.

On pourra noter que celle-ci a été stoppé par le canal descendant. Je vous accorde que son tracé est délicat et surement peu académique, cependant il est à noter que cette zone entre 3300 et 3400 pts bloque la progression du marché.

Les volumes, si ils sont en très légère progression, restent trop calmes et l'approche des fêtes ne va pas arranger les choses.

L'advance decline en hebdo est le seul indicateur positif, pour moi, car il reste sur la partie haute de son canal. C'est vraiment le seul point qui me chagrine dans ma projection. A savoir qu'en daily, cet indicateur donne une info négative.

D'un point de vue stratégique, toujours à la baisse bien évidemment. Le stop du marché est à 3700 pts sur le dernier plus haut. Ca tombe bien la mm30 pondérée arrive aussi dans les parages. Une rechute sur 2950 pts mettrait une fois de plus ce support à mal.  Ce serait à mon sens la dernière fois avant de se diriger vers 2400 pts.

Mon portefeuille

Il a subi la belle hausse de la semaine:

On peut noter la belle remontée de PPR. Je conserve en maintenant mon plan de trading.

J'ai racheté ingenico avec une perte de 6%.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 6 décembre 2008

6 décembre 2008

Synthèse hebdo du 22 novembre 2008

22 novembre 2008

Synthèse hebdo du 16 novembre 2008

16 novembre 2008

Synthèse hebdo du 8 novembre 2008

8 novembre 2008

Synthèse hebdo du 8 novembre 2008

Il n'y a pas grand chose à ajouter, nous sommes dans la même configuration que la semaine dernière au niveau du canal descendant.

La bougie de cette semaine nous donne quand même quelques indications. A savoir l'indécision qui regne sur le marché qui est retranscrit dans la forme de cette dernière. Cette conclusion est renforcée par les volumes qui ont très nettement réduits. On retrouve les mêmes volumes que ceux de fin août avant la chute depuis les 4500 pts.

A l'époque, la reprise s'était faite avec des volumes que l'on pourra qualifier d'un peu juste pour une hausse pérenne, jusqu'à l'indécision totale du marché qui a été  validée par des volumes très faibles. Puis enfin la décision de chuter sévèrement.

Cela ne veut pas dire que nous aurons le même scénario. Par contre, on peut en conclure que  la hausse attendue par bcp  vers 4000 pts n'est pas si sure que ça, loin de là. Je n'adhère d'ailleurs toujours pas à cette option.

Mon portefeuille 

Pensant donc que nous allons poursuivre notre mouvement baissier de phase 4, j'ai complété certaines positions cette semaine:

- B40 repris pour une 4ème fois cette fois à 79.1€ pour une performance totale de 16%.

- Put bouygues 4716Z repris à 2.3€ pour une pincée seulement car je n'en ai que peu. C'est facile à vérifier , j'ai été le seul à faire le marché.Sur cette position, la pv est de 18% suite à ce renforcement.

Pour le reste , pas de changement majeur (ou mineur d'ailleurs).

 Si vous m'avez suivi sur qq positions , vous êtes relativement serein comme moi, plusieurs plus values ont été prises sur objectifs. Si le marché poursuit vers 4000 pts, les stops sont là. En cas de poursuite de la baisse, j'attendrai le retour sur 3000 pts , puis en cas de passage en dessous, je renforcerai de la même manière en B40 et une autre position en VAD.

La ligne calystène reste en l'état car invendable le marché étant trop étroit, elle sera renforcé lorsque cette phase 4 prendra fin. Ceci dit, je ne perds que 26% sur cette position minime....d'autres sont à l'heure actuelle dans des situations bien moins bonnes.

Pour les nouveaux arrivants de ce blog, je précise une fois de plus que ce portefeuille est bien le mien (selon la méthode de Weinstein). Il est facile de le vérifier sur les warrants ou les petites valeurs lorsque je suis le seul à faire le marché.

A+

BArra

Synthèse hebdo du 25 octobre 2008

Synthèse hebdo du 19 octobre 2008

Mon ordinateur, n'appréciant guère le froid métropolitain me fait encore des siennes. Je ne le récupère que la semaine prochaine. Je vais donc vous demander un peu de patience, je mettrai la synthèse en ligne dès que j'en aurai les moyens.
Je pense qu'actuellement l'important à retenir est que nous ne sommes pas dans une situation de prise de position. En effet, rien ne dis que le couteau soit au sol, il peut poursuivre sa chute. L'indécision a été d'ailleurs bien marquée cette semaine. Ne vous laisser pas tenter par les propos idiots qui prédisent de forts écarts dans un sens comme dans l'autre. Le marché n'est pas "bon marché", ça ne veut rien dire en ces périodes troubles (plus personne ne regarde les PER).

Restons dans la mesure , les positions sont déjà prises, viendra en son temps le moment de la gestion de ces positions.

Bon week end à tous.

BArra

Synthèse hebdo du 5octobre 2008

20 septembre 2008

Comme toujours en périodes incertaines, on peut lire beaucoup d'idioties sur les différents forums:"le marché fait n'importe quoi", "le srd est la mort du marché boursier","les vendeurs ont été mis à genou par la hausse de vendredi dernier"....Ces gens ne feront jamais d'argent sur le marché boursier!

Le marché ne fait pas n'importe quoi puisque c'est vous mais aussi moi et bcp d'autres. Les valeurs au srd ne s'effondrent pas plus ou moins que les autres, le mécanisme de l'achat et de la vente est naturel qui vend doit acheter un jour (nous l'avons vu vendredi) et vice versa.

Il faut tacher de garder la tête froide face aux évènements, prévoir les options et s'en tenir à ses stops et décisions.

Je dis aussi régulièrement aux personnes débutant m'envoyant des mails de commencer toujours doucement et d'investir son portefeuille complet (disons plutôt 90%) sur un voire deux ans afin d'éviter des contre pied comme celui de cette dernière journée de bourse. 

Le marché nous a gratifié d'un rebond historique vendredi, l'essentiel est d'en percevoir la signification. Nous avons deux options: l'arrêt de la phase 4 sur un double bottom ou un feu de paille 

Si je considère les critères de S Weinstein:

- nous sommes encore très largement sous les mm mobiles qui n'ont pas infléchi leurs courses respectives y compris pour la plus véloce (il faut néanmoins savoir que cet indicateur est l'un des moins performants en terme de réaction). De plus nous sommes au milieu du canal baissier, tout peut donc arriver

- l'advance decline n'a pas daigné remonter en dépit de cette grande journier haussière

- les volumes par contre sont au rendez vous, ils l'ont été toute la semaine et tout particulièrement vendredi.

Il est un peu tôt, la hausse est encore très fraiche, pour déterminer la valeur de celle-ci. Mais très rapidement nous devrions avoir une bonne idée de son impact. Si ce n'étaient les volumes, je pencherai pour le feu de paille, ces derniers m'incitent à la prudence. Les deux ou trois semaines à venir devraient nous en dire plus.

Les secteurs 

A noter cette semaine, toujours la bonne tenue de la santé et la forte avance des telecom qui ont réalisé un plus haut de plusieurs mois. Enfin, les bancaires avec leur journée historique sont repassées au dessus de la mm30, mais celle-ci est encore très baissière.

pour le reste , en phase avec le marché.

Mon portefeuille 

Pas mal de changement cette semaine malgré ce que j'avais dit le week-end dernier:

-  entré en VAD sur areva au prix de 582, par l'intermédiare de CFD

- complété ma position sur le put dax 3456Z au prix de 2.66€ 

- racheté à 3.52€ (plateforme tradegate hors créneau euronext) la totalité de ma position sur derichebourg, avec un gain de 24%.

Malgré la hausse de vendredi, mon portefeuille est toujours vert, hormis la position à la vente sur le nasdaq 100 et l'achat sur calystène. D'ou l'importance de la construction de son portefeuille par l'accumulation plusieurs positions acquises à des moments différents.

L'important est de surveiller les stops, si cette journée marquait la fin de la phase 4 (je ne penche pas pour cette option ) il faudra partir avec les gains acquis.

A+

BArra 

Synthèse hebdo du 13 septembre 2008

<< Nouvelle zone de texte >>Le marché a bien réagit cette semaine pour revenir au dessus des 4300 pts.

Synthèse hebdo du 7 septembre 2008

C'est la rentrée sur le marché parisien et autant dire qu'elle est sous le signe de la couleur rouge. La chute est impressionnante, les professionnels du marché pariant ainsi sur une baisse long terme de notre indice.

Le marché est assez prévisible depuis le début de cette année dans son canal baissier. L'advance decline suis le mm canal mais a bizarrement infléchi sa pente début 08 alors que l'indice conserve  le mm biais.

On peut donc dire , bien entendu que nous sommes toujours en phase 4, mais que le signal fort aussi bien en amplitude qu'en positionnement (passage au travers des 4300 pts) semble indiquer une baisse long terme Ceux qui voient un retour positif en début d'année prochaine pourraient être déçus, c'est bien à la baisse qu'il faut intervenir et ce encore pour un bon bout de temps.

M'enfin, je laisse les spécialistes de la probabilité intervenir sur les autres files, pour ma part, je confirme que le marché est baissier avec un objectif de 4000 pts, puis 3700 pts masimum si nous allons sur le bas du canal.

J'ai noté sur le graphe mes points d'intervention à la vente. J'ai raté le départ à 5300 pts, j'ai pris au passage sous la zone 4700-4500 pts ou j'ai été pris à contre-pied. La position a été conservée. j'ai vendu à l'avant  dernier top à 5100 pts. Pensant que le marché irait un peu plus haut (voir les derniers posts) je n'ai pas pris sur ce top, je renforcerai donc lundi suite au passage sous 4300 pts.

Les secteurs

Des évènements majeurs sont intervenus sur les secteurs cette semaine.

Deux secteurs qui résistaient héroïquement viennent de passer en phase 4, à savoir les matériaux de base et le pétrole et gaz. En particulier la baisse du pétrole a eu raison de ce dernier. Faut-il pour autant jouer dans ces secteurs. Deux théories s'opposent. On peut imaginer que ces secteurs doivent rattraper les autres et donc les jouer maintenant afin de profiter de leur future chute. On peut aussi considérer que ces secteurs restent forts puisqu'ils ont malgré tout résisté à la baisse.

Ces la deuxième solution qui fera mon choix. Je continuerai donc à vendre les secteurs qui font actuellement preuve de la plus grande faiblesse.

Les technos ont souffert, santé et telecom comme depuis qq semaines tentent de surnager.

Tous les autre secteurs sont en phase 4 à l'identique du marché voir pire. C'est dans ces secteurs que se porteront mes futurs choix de vente.

Mon portefeuille

Beaucoup de mouvement cette semaine, je suis rentré en VAD sur Derichebourg à 4.62 ainsi que Seche env à 66.12.

J'ai vendu sur stop jeudi  à 8.6 de st micro.

Remy cointreau résiste bien à la baisse et pourrait être racheté la semaine prochaine.

L'ensemble du portefeuille est donc vert. Je renforcerai en BX4 lundi prochain en profitant du rebond qui pourrait avoir lieu à en croire la clôture US.

Une clôture du dax sous 6200 pts me donnerai également  l'occasion de renforcer mon put dax.

bons trades à tous

A+

BArra

Synthèse hebdo du 30 août 2008